JEPQ och QYLD ETFs utsikter för 2025: är de bra köp?
- JEPQ ETF hade positiv avkastning under 2024 när tekniska aktier steg.
- QYLD ETF har också gått bra men underpresterat de bredare tekniska aktierna.
- Dessa fonder kan komma att se en viss volatilitet under 2025 när riskerna på aktiemarknaden stiger.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF (JEPQ) och Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD) erbjuder några av de största avkastningarna i USA. JEPQ ger 9,30 %, medan QYLD ger 11,46 %, mycket högre än vad Nasdaq 100-indexet erbjuder. Så, hur presterade dessa fonder 2024, och vad är utsikterna för 2025?
JEPQ ETF 2024 prestanda
Copy link to sectionJEPQ är en börshandlad fond som ger investerare exponering mot Nasdaq 100-index. Till skillnad från andra populära Nasdaq 100-fonder som QQQ, syftar fonden till att ge månatliga utdelningar till investerare som använder köpoptioner.
En köpoption är en finansiell handel som ger investerare en rätt, men inte skyldighet, att köpa en tillgång till ett visst pris och ett utgångsdatum. I sitt fall har fonden investerat i de 100 företag som gör Nasdaq 100-indexet, inklusive Apple, Microsoft, NVIDIA och Amazon.
Den har sedan sålt eller skrivit en köpoption för fonden och erhållit en premie. I det här fallet gynnar det om Nasdaq 100-indexet och de underliggande aktierna hoppar. I teorin kan det också gynnas om fonden förblir stillastående eftersom den kommer att sänka köpoptionspremien.
JEPQ ETF har i stort sett underpresterat Nasdaq 100 på grund av dess starka rally. I en ETF för täckta samtal minskar ett starkt rally i den underliggande tillgången avkastningen eftersom den når lösenpriset och missar uppsidan.
JEPQ ETF:s totalavkastning i år var 27,5 %, mycket lägre än Invesco QQQ:s (QQQ) 32 %. Men på lång sikt har JEPQ ETF stigit med 51 % under de senaste tre åren jämfört med QQQ:s 42 %.
Läs mer: JEPQ ETF-aktien ligger på en rekordnivå: 3 katalysatorer att titta på
QYLD ETFs resultat 2024
Copy link to sectionGlobal X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD) är en annan fond som syftar till att generera avkastning genom att investera i teknikföretag.
Liksom JEPQ består dess portfölj av 100 företag som utgör Nasdaq 100-indexet. Den skriver eller säljer sedan motsvarande köpoptioner av samma index. Sammantaget syftar det till att generera avkastning som motsvarar Cboe Nasdaq 100 BuyWrite V2 Index.
QYLD ETF har en högre direktavkastning än JEPI eftersom den betalar cirka 11,46%. Dess genomsnittliga fyraåriga direktavkastning har varit 12,57 %, vilket är mycket högre än andra utdelningsfokuserade ETF:er som SCHD och DGRO
QYLD ETF har inte gått bra över tid, trots sin starka direktavkastning. Dess treåriga totalavkastning var bara 19,7 % jämfört med QQQs 41,90 % och JEPQ:s 51,40 %.
Läs mer: QYLD vs JEPQ: vilken är en bättre Nasdaq ETF?
Utsikter för JEPQ och QYLD för 2025
Copy link to sectionAktiemarknaden har gått bra de senaste åren, med Nasdaq 100 och S&P 500-indexen mer än fördubblats.
2025 kan bli ett svårare år för marknaden på grund av de utdragna värderingarna och den skyhöga amerikanska skulden.
Donald Trump har gjort många löften, några som kan ha en negativ inverkan på aktiemarknaden.
Som Mark Zandi nyligen noterade, är nästa existentiella hot för den amerikanska aktiemarknaden obligationsmarknaden nu när den offentliga skulden har hoppat till över 36,2 biljoner dollar. Trump har lovat att leverera fler skattesänkningar, som kommer att vara ofinansierade.
Jag har hävdat att de flesta tillgångsmarknader verkar övervärderade, på gränsen till skum. Aktier, företagsobligationer, enfamiljsbostäder, krypto och guld kommer snabbt att tänka på. Men vad kan vara katalysatorn för dem att sälja av? Vad sägs om en meningsfull korrigering på statsobligationsmarknaden.
Han har också lovat att skära ned de statliga utgifterna och har utsett Elon Musk att leda dessa ansträngningar. Utmaningen är dock att DOGE:s ansvar måste passeras i kongressen, vilket kommer att vara högst osannolikt.
Därför kan det bli en stor ekonomisk kris i USA under de kommande månaderna som vi såg 2022 under Lizz Truss era som Storbritanniens premiärminister.
Utöver detta kan aktier gå igenom en värderingsåterställning som också hände under 2022. Ökad volatilitet kan ha en liten fördel för ETF:er för täckta samtal som QYLD och JEPQ, men effekten kommer att dämpas. QYLD ETF hade en negativ avkastning på 19 % 2022, medan QQQ tappade över 32 %.
Denna artikel har översatts från engelska med hjälp av AI-verktyg och därefter korrekturlästs och redigerats av en lokal översättare.
