GLD vs IAU vs GDX: bugün satın alınabilecek en iyi altın ETF’lerinden biri

Altın fiyatı beş gün üst üste yükselerek ve 2.730$’lık yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak parabolik bir hal aldı. Bu yıl neredeyse %32 oranında sıçradı ve bu da onu bu yıl en iyi performans gösteren emtialardan biri yaptı.

Altın da son beş yılda yaklaşık yüzde 85, 2017’den bu yana ise yüzde 118 oranında artış göstererek platin ve paladyum gibi değerli madenleri geride bıraktı.

Altın neden yükseliyor?

Altının fiyatının durdurulamaz bir yükseliş trendinde olmasının üç ana nedeni var; analistler yakın vadede 3.000 dolara ulaşmasını bekliyor.

Öncelikle, altın, son birkaç ayda çıldırmış olan ABD kamu borcunun artması nedeniyle sıçradı. Veriler, toplam kamu borcunun 35,5 trilyon doların üzerine çıktığını gösteriyor ve bu eğilimin devam etmesi bekleniyor.

Ne yazık ki Donald Trump ve Kamala Harris’in artan açıklarla başa çıkmak için sağlam bir planı yok. Son bir rapora göre Trump’ın tarifeler ve vergi kesintileri gibi politikalarının on yılda 7,5 trilyon dolarlık açığa yol açacağı tahmin ediliyor. Öte yandan Harris’in politikaları 3,5 trilyon dolarlık açığa yol açacak.

Diğer ülkelerin de borçlarını artırmaya devam etmesi bekleniyor ve analistler bunun yakında 100 trilyon doların üzerine çıkmasını bekliyor. Bu nedenle, büyük bir mali kriz olduğunda altın, itibari para birimlerine göre daha iyi bir alternatif olarak görülüyor.

İkincisi, Hindistan, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkelerdeki perakende yatırımcıların artan talebi nedeniyle altın yükseldi. Çin’deki birçok kişi gayrimenkul piyasasının çöküşünden sonra altına yöneldi. Borsa da önümüzdeki birkaç yıl içinde ayı piyasasındaydı.

Costco’da satılan altına olan talebin devam etmesi de birçok Amerikalının altına yöneldiğinin kanıtı.

Öte yandan ABD’nin yaptırım iştahı nedeniyle merkez bankaları son yıllarda altın biriktirmeye devam ediyor.

Üçüncüsü, merkez bankaları son birkaç ayda faiz oranlarını düşürmeye başladı. Fed oranları %0,50 düşürdü ve önümüzdeki aylarda daha fazla indirime işaret etti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Bankası (BoE) gibi diğer merkez bankaları da oranları düşürdü.

Devamını oku: Altın ilk kez 2.700 doları geçti: Sarı metaldeki yükselişi ne besliyor?

GLD vs IAU vs GDX ETF’leri

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) ve VanEck Gold Miners (GDX) piyasadaki en büyük ETF’lerden bazılarıdır.

GLD’nin varlıkları 77,48 milyar doların üzerindeyken, IAU’nun varlıkları 32,9 milyar doların üzerinde ve GDX’in varlıkları ise 16,7 milyar dolardır.

GLD ve IAU ETF’leri doğrudan altına yatırım yaptı. Web sitesine göre GLD, 888 ton veya 28,57 milyon ons biriktirdi ve bunların değeri şu anda 77,48 milyar doların üzerinde.

Öte yandan IAU ETF, 12,12 milyon ons altın biriktirdi. LBMA altın fiyatına dayanmaktadır.

Öte yandan, VanEck Gold Miners ETF, 16,72 milyar doların üzerinde varlığa sahip bir fondur. Sektördeki en büyük madencilik şirketlerine yatırım yapmıştır.

Fonun en büyük firmalarından bazıları Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields ve Northern Star Resources’tur. Fonun çoğu şirketi Kanada, Amerika Birleşik Devletleri, Avustralya, Güney Afrika ve Brezilya’dandır.

Üç ETF, güçlü altın fiyatlarının da yardımıyla son birkaç yılda iyi performans gösterdi. SeekingAlpha’nın verileri, GDX ETF’nin son beş yılda toplam %69,4 getiri sağladığını gösteriyor. GLD ve IAU fonu aynı dönemde %78,90 ve %80,25 oranında yükseldi.

Daha fazlasını okuyun: CSI 300 dalgalanıyor, Hang Seng piyasa değişimleri arasında düşüyor, altın ise rekor seviyeye ulaşıyor

Yatırım yapılacak en iyi altın ETF’si

Peki, yatırım yapmak için en iyi altın ETF’si hangisidir? Altının fiyatını takip eden GDX ve IAU gibi altın ETF’lerine yatırım yapılabilir. Alternatif olarak, yükselen fiyatlardan faydalanan altın madenciliği şirketlerine yatırım yapılabilir.

Her iki taraf için de bir dava açılabilir. Örneğin, GDX ETF’sine yatırım yapmak, temettü getirisi nedeniyle iyi bir fikirdir. Veriler, GDX’in %1,16’lık bir takip eden temettü getirisine ve %40’lık beş yıllık bir CAGR’ye sahip olduğunu gösteriyor.

Ancak zorluk, şirketlerin borç ve altın madenciliğinin artan maliyeti gibi iç zorluklarıyla birlikte gelmesidir. Diğer sorun ise GDX’in %0,51’lik bir gider oranına sahip olmasıdır.

Bu nedenle analistler IAU’nun yatırım yapmak için daha iyi bir altın ETF’si olduğuna inanıyor. IAU ve GLD benzer olsa da, ilkinin GLD’nin %0,40’lık gider oranına kıyasla %0,25’lik daha düşük bir gider oranı var.

%0,25 ile %0,40 arasındaki fark yaklaşık %0,15’tir, bu da büyük bir sayıdır. Örneğin, yatırım yapmak için 100.000 dolarınız varsa, IAU ETF’ye fon ayırmak size yılda 250 dolara mal olurken, GLD satın almak size yılda 400 dolara mal olacaktır.