Peloton hisseleri Perşembe günü neden yükseldi – daha ne kadar yükselebilir?

Yatırımcılar, bağlantılı fitness şirketi Peloton Interactive Inc’in (NASDAQ: PTON) ikinci mali çeyrek gelirinin ABD borsası tahminlerinin çok üzerinde gelmesinin ardından bu sabah şirketi alkışladı.

Peloton hissesi, yönetimin perşembe günü tam yıllık kâr beklentisini de yükseltmesi nedeniyle ödüllendiriliyor.

Egzersiz ekipmanı üreticisi 674 milyon dolar gelir elde etti – analistlerin tahmin ettiği 654 milyon doların oldukça üzerinde. Ancak yıllık bazda, metrik yaklaşık %9,0 düştü.

Peloton hisseleri yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine göre hala yaklaşık %5,0 aşağıda.

Peloton hisseleri cesaret verici rehberlikle yükseliyor

Peloton, beklenenden daha iyi olan çeyrek gelirinin bir kısmını 2024’ün sonlarında Costco ile imzaladığı bir anlaşmaya bağladı. Pazarlama, idari ve Ar-Ge maliyetlerini düşürmenin, EBITDA cephesinde de yardımcı olduğunu sözlerine ekledi.

Olumsuz tarafı, evde fitness şirketi cari çeyrekte 625 milyon dolara kadar satış tahmininde bulundu. Analistler ise bunun yerine 652 milyon dolar elde etti.

Ancak Peloton hissesi, yatırımcıların şirketin kârlılık görünümüne daha fazla odaklanması nedeniyle yükselişte.

Yönetim, düzeltilmiş FAVÖK’ün 1. çeyrekte 70 milyon ila 85 milyon dolar arasında olmasını bekliyor. Bu rakam, uzmanların yalnızca 50,4 milyon dolarlık tahmininin oldukça üzerinde.

PTON ayrıca gelirinin 2025’in ikinci yarısında artacağını söyledi.

Peloton’un yeni CEO’su bir dönüşüme kararlı

Peloton Interactive yatırımcıları, yakın zamanda tamamlanan çeyrekteki beklenenden daha büyük kaybı da görmezden geliyor gibi görünüyor.

Nasdaq’ta listelenen şirket, donanım işini daha karlı hale getirmek için mücadele etmeye devam ederken, hisse başına 24 sent kaybetti; bu, hisse başına 18 sentlik konsensüsün çok üzerinde.

Yeni CEO’su Peter Stern’in liderliğinde PTON, aboneliklerden elde ettiği yüksek marjlı, tekrarlayan gelirinde toparlanmaya kararlı.

İşletmenin bu kısmı, şirketin 2. çeyrekteki toplam gelirinin %50’sinden fazlasını oluşturdu.

Peloton hissesinin şu anda temettü ödemediğini ve bu nedenle 2025 yılında gelir yatırımcıları için cazip olmadığını unutmayın.

Peloton hissesinin daha fazla yükseliş potansiyeli var mı?

UBS analisti Arpine Kocharyan’a göre, bugünkü yükselişe rağmen Peloton hissesinin henüz yükseliş için yer kalmamış olabilir.

Kocharyan, Peloton hissesinin 10 dolara kadar yükselebileceğini ve bunun mevcut seviyelerden %20 daha fazla kazanç potansiyeli olduğunu düşünüyor.

Yönetimin maliyetleri düşürmeye devam etmesiyle şirketin hisse senedi fiyatının artacağına inanıyor.

Yatırım şirketine göre ayrıca piyasalar önümüzdeki 2-3 yıl boyunca PTON’dan fazla bir şey beklemiyor, bu da olumlu sürprizlere yer açıyor.

En önemlisi, UBS, abonelik sektörünün deneyimli ismi Peter Stern’in Peloton Interactive Inc.’de bir dönüşümü organize etme yeteneğine güveniyor.

Stern’in Apple Fitness+’ın arkasındaki itici güç olduğunu ve Ford gibi diğer tanınmış şirketlerde de görev aldığını belirtelim.