Adobe Q2 indtjening forhåndsvisning: Hvordan vil aktien reagere?

Mandag den 10. juni 2024 stod Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) over for et betydeligt tilbageslag, da Melius Research nedjusterede aktien fra Køb til Hold, hvilket udløste et fald på 1,1 % i førmarkedshandel. Nedgraderingen var primært drevet af bekymringer om den bredere virksomhedssoftwareindustris udfordringer med kunstig intelligens (AI), som kunne udgøre en langsigtet trussel mod Adobes forretningsmodel.

Melius-analytiker Ben Reitzes udtrykte bekymring over den stigende konkurrence fra AI-first-virksomheder og den stigende vanskelighed med at tjene penge på AI-funktioner, givet de betydelige prisstigninger på software-as-a-service (SaaS)-produkter gennem årene.

Reitzes bemærkede også, at kunstig intelligens kunne forstyrre traditionelle databaser ved at øge betydningen og anvendeligheden af ustrukturerede data, hvilket yderligere komplicerer landskabet for etablerede spillere som Adobe.

Q2 indtjening forhåndsvisning

Denne nedjustering kommer på et afgørende tidspunkt for Adobe, da selskabet er indstillet til at rapportere sin indtjening i 2. kvartal 2024 torsdag den 13. juni efter markedets lukning. Analytikere forventer positive resultater med en forventet indtjening pr. aktie (EPS) på $4,39 på en omsætning på $5,29 milliarder, hvilket indikerer vækst fra år til år.

Adobe har vejledt for en kvartalsvis omsætning mellem $5,25 milliarder og $5,30 milliarder og justeret EPS i intervallet $4,35 til $4,40. I optakten til indtjeningsrapporten har Adobes AI-initiativer været et omdrejningspunkt.

Virksomhedens Firefly AI-model, som har genereret over 7 milliarder billeder, fortsætter med at integreres dybt i Adobes kreative værktøjer og forbedrer funktioner som Generative Fill og Text to Image i Photoshop.

Oppenheimer sænker kursmålet, tilføjer Appaloosa aktien

Investeringsselskaber har blandede syn på Adobes udsigter. Oppenheimer fastholder en Outperform-rating, men sænkede for nylig sit prismål til $580 fra $660, med henvisning til en potentiel genacceleration i anden halvdel af 2024, da prispresset letter og AI-indtægtsgenerering vinder frem. På den anden side tilføjede Appaloosa Management, ledet af milliardæren David Tepper, 350.000 aktier i Adobe i første kvartal af 2024, hvilket signalerer tillid til virksomhedens langsigtede potentiale.

På trods af den seneste nedgradering og igangværende bekymringer om AI’s indvirkning, er Adobe fortsat en dominerende spiller på det kreative softwaremarked. Dens omfattende suite af værktøjer og stærke position i forsyningskæden for indholdsskabelse og distribution giver et solidt grundlag for fremtidig vækst. Virksomhedens strategiske fokus på at integrere AI-kapaciteter og opretholde de bedste marginer i klassen positionerer det godt til at navigere i det udviklende landskab.

Vurdering

Værdiansættelsesmålinger for Adobe afslører et blandet billede. Aktien har været underperformance, faldet 23 % år-til-dato og over 35 % fra topniveauet, hvilket bragte dens værdiansættelse til mere fornuftige niveauer.

Adobes justerede frie pengestrømsudbytte, der tager højde for betydelig aktiebaseret kompensation og Figma-opkøbs-opløsningsgebyret, er omkring 3 %. Med en robust balance og et aktietilbagekøbsprogram til USD 25 milliarder fremstår Adobe godt rustet til at øge aktionærværdien.

Mens vi afventer Adobes kommende indtjeningsrapport og yderligere udvikling i dets AI-strategi, er nøglespørgsmålet stadig: Hvordan vil disse faktorer påvirke aktiens kursbane? Lad os nu se, hvad diagrammerne har at sige om Adobes tekniske udsigter og potentielle prisbevægelser.

Advarselsnote til bullish investorer

Adobes aktie er i øjeblikket i en bearish nedadgående tendens, som det fremgår af de daglige diagrammer. Dette er ikke en isoleret begivenhed; aktien oplevede en markant nedadgående tendens fra november 2021 til september 2022, hvor den faldt fra over $680 til under $280.

ADBE-diagram af TradingView

I den nuværende nedadgående trend, som begyndte i februar i år, er aktien faldet fra et højdepunkt på næsten $640, lavere end dens tidligere rekordhøje på over $680 – en indikation af stærkt bearish momentum. I lyset af denne tendens bør bullish investorer udvise forsigtighed og undgå at købe på nuværende niveauer, da yderligere fald er mulige. En lang position bør kun overvejes, hvis aktien bryder over sit 100-dages glidende gennemsnit.

For handlende, der ønsker at shorte Adobes aktie, er de nuværende niveauer en mulighed forud for indtjening, med et anbefalet stop loss på $497. Hvis den nedadgående tendens fortsætter, er det næste støtteniveau omkring $364, hvor overskud kan tages.