TSLY vs TSLL : l’un des deux ETF Tesla est meilleur à acheter

L’ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) a bondi de 8,135 % au cours des heures prolongées après que Tesla a publié de solides résultats financiers et fourni une mise à jour passionnante de ses activités.

De même, le fonds Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL), très surveillé, a bondi de 24 % à 11,18 $. Avant cela, le fonds avait chuté de plus de 37 % depuis le début de l’année.

Bénéfices et prévisions de Tesla

Tesla, la plus grande entreprise du secteur des véhicules électriques, a publié des résultats meilleurs que prévu, poussant son action à la hausse de plus de 12 %.

La société a déclaré que sa production a augmenté à 469 796, tandis que ses livraisons de véhicules ont été de 462 890.

Ces livraisons ont permis au groupe de faire grimper son chiffre d’affaires automobile de 2% à 20,0 milliards de dollars. Il avait réalisé auparavant 19,8 milliards de dollars au deuxième trimestre et 17,3 milliards de dollars au premier trimestre.

Ces résultats montrent que l’entreprise se porte bien malgré les difficultés majeures que traverse le secteur des véhicules électriques. Le plus gros problème est que les clients, notamment en Chine, ont le choix entre plusieurs modèles, notamment des véhicules de Nio, Huawei, XPeng et BYD.

Les revenus de production et de stockage d’énergie ont bondi de 52 % en glissement annuel au troisième trimestre, pour atteindre plus de 2,37 milliards de dollars. Cette division devrait continuer à bien se porter dans les mois à venir si la Fed continue de réduire ses taux d’intérêt.

La division des services et autres revenus, qui comprend les crédits réglementaires, a bondi de 29 % à 2,7 milliards de dollars. Ces chiffres signifient que Tesla réalise désormais environ un cinquième de son chiffre d’affaires grâce à ses activités dans le domaine de l’énergie et des services.

Les marges de Tesla ont continué d’augmenter, ce qui reflète le fait que l’entreprise n’a pas réduit ses prix cette année comme elle l’a fait en 2023. En outre, le coût de l’activité a été réduit au cours du trimestre. Sa marge d’EBITDA a bondi à 18,5 %, tandis que son flux de trésorerie disponible a bondi de 223 % à 2,7 milliards de dollars.

Les actions de Tesla ont également bondi en raison des engagements d’Elon Musk pour l’avenir, puisqu’il a promis que l’activité robotaxi serait lancée en Californie et au Texas en 2025. Le service permettra aux gens de partager leurs véhicules électriques et de commencer à gagner de l’argent.

La hausse de Tesla s’est également produite alors que les investisseurs réfléchissaient aux prochaines élections générales américaines, dont les sondages suggèrent que l’un ou l’autre des candidats pourrait gagner. Les sites de prédiction comme Predictit, Polymarket et Kalshi estiment que Donald Trump remportera l’élection.

Trump est largement perçu comme un président négatif à l’égard des véhicules électriques. Par exemple, il a fait campagne contre les sommes importantes offertes par l’administration Biden pour soutenir l’industrie.

Cependant, en tant que président, il ne peut pas faire grand-chose pour ralentir le secteur. De plus, il a reçu des millions de dollars d’Elon Musk, qui rejoindra l’administration pour diriger le Département de l’efficacité gouvernementale proposé.

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TSLY et TSLL sont des alternatives aux actions Tesla

Il existe de nombreuses façons d’investir dans Tesla. L’approche la plus simple consiste à investir immédiatement dans des actions Tesla. Cela s’est avéré un bon moyen de gagner de l’argent puisque la valorisation boursière de l’entreprise a grimpé à plus de 800 milliards de dollars.

TSLY, en revanche, est une approche populaire pour les investisseurs axés sur les dividendes et la distribution mensuelle. Le fonds offre une exposition unique à Tesla en utilisant une approche d’achat couvert, ce qui lui permet d’avoir un taux de distribution de dividendes de 124 %.

Le fonds génère ce rendement en procédant de deux manières. Tout d’abord, il investit la majeure partie de ses fonds, soit environ 80 % dans des actifs liés aux actions Tesla. Cet investissement lui permet de bénéficier de l’évolution du prix de Tesla.

Ensuite, le fonds vend des options d’achat dont le prix d’exercice se situe entre 0 % et 15 % du prix actuel de l’action et dont l’échéance est d’un mois. En vendant ces options d’achat, le fonds génère une prime qu’il utilise pour financer les distributions mensuelles.

L’avantage du fonds est que si les actions Tesla chutent, la prime reste valable, ce qui permet de compenser les pertes. En revanche, si les actions Tesla grimpent, comme elles l’ont fait après les résultats, le fonds risque de manquer la hausse si le prix d’exercice est atteint.

Le dividende de TSLY permet de compenser la faiblesse du prix de l’ETF. Par exemple, TSLY a chuté de plus de 50 % au cours des douze derniers mois. Si l’on inclut le dividende, il n’a chuté que de 7,1 %.

TSLL, en revanche, est un ETF à effet de levier qui offre un rendement quotidien deux fois supérieur à celui des actions Tesla. À long terme, il se porte bien lorsque les actions Tesla se portent bien, et vice versa. Il a chuté de 35 % cette année alors que les actions Tesla ont chuté de 14 % (avant le bond post-bénéfice).

Il est donc probable que l’action TSLL se porte bien dans les mois à venir, les investisseurs revenant vers Tesla après ses bons résultats.

Alors, quelle est la meilleure façon d’investir dans Tesla ? Je pense que les investisseurs très optimistes à l’égard de Tesla devraient acheter ses actions et compléter ensuite leur achat avec l’ETF TSLL. Pour les investisseurs à long terme, l’allocation de liquidités dans l’ETF TSLY n’est pas idéale, car ses rendements ont constamment sous-performé ceux de Tesla.

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