La compagnie aérienne brésilienne Gol obtient un financement de sortie de 1,25 milliard de dollars pour sortir du chapitre 11.

La compagnie aérienne brésilienne Gol Linhas Aéreas Inteligentes SA a obtenu un financement de sortie alors qu’elle se rapproche de la fin de sa procédure de protection contre la faillite en vertu du chapitre 11.

Cette étape cruciale marque une étape importante dans les efforts de restructuration de Gol, visant à stabiliser sa situation financière et à renforcer ses opérations dans un contexte économique difficile.

Détails du financement de sortie

Selon Reuters, le plan de financement comprend des engagements d’investisseurs non divulgués qui ont accepté d’acheter jusqu’à 1,25 milliard de dollars d’instruments de dette, faisant partie d’un accord plus large de 1,9 milliard de dollars visant à soutenir le redressement financier de Gol.

Le produit de la vente servira principalement à rembourser le financement du débiteur en possession (DIP) contracté pendant la procédure de faillite.

De plus, ces fonds contribueront à couvrir les coûts de transaction et fourniront le fonds de roulement indispensable pour maintenir les opérations pendant que la compagnie aérienne se prépare à un avenir post-faillite.

Gol a souligné que l’obtention de ce soutien financier est cruciale pour sa stabilité à long terme, alors qu’elle s’efforce de restructurer ses passifs et de se positionner pour une rentabilité durable.

Pourquoi Gol a-t-elle déposé le bilan (chapitre 11) ?

Gol a déposé une demande de protection contre la faillite en vertu du chapitre 11 début 2024, face à des pressions financières croissantes dues à la hausse des coûts du carburant, à la faible demande de passagers et aux perturbations persistantes liées à la pandémie de COVID-19.

La compagnie aérienne a opté pour le chapitre 11 afin de réorganiser ses dettes tout en poursuivant ses activités, ce qui lui a permis de mettre en œuvre des changements stratégiques sans interrompre les vols.

Bien que le financement de sortie soit une évolution positive, Gol reste prudent.

La compagnie aérienne revoit actuellement sa stratégie et explore des transactions financières alternatives.

Cela inclut l’émission potentielle d’autres titres de créance et des investissements en actions visant à consolider la structure du capital de la société.

Gol souhaite renforcer ses bases suite à sa restructuration et explorer simultanément plusieurs options pour diversifier ses sources de financement.

La direction de la compagnie aérienne a souligné l’importance de ce plan stratégique, qui vise à réduire considérablement son endettement.

Cependant, cette restructuration présentera divers inconvénients, le plus notable étant une dilution significative des actions existantes.

Cela montre que, si la réorganisation est essentielle à la santé à long terme de l’entreprise, elle pourrait avoir un impact sur les actionnaires actuels et sur la structure de propriété globale.

Le marché a réagi positivement à l’annonce du financement de Gol lundi.

Après l’annonce, les actions de Gol ont gagné plus de 5 % à la Bourse de São Paulo, le marché continuant de miser sur la mise en œuvre du plan de redressement de la compagnie aérienne.

Pour l’avenir, Gol devra exécuter sa restructuration comme prévu, en relevant les défis opérationnels qui l’attendent tout en naviguant dans les eaux troubles du chapitre 11.