Il prezzo dell’oro raggiunge un nuovo massimo, superando i 2.800 dollari l’oncia; il palladio continua la sua ascesa

Mercoledì i prezzi dell’oro hanno superato la soglia dei 2.800 dollari l’oncia, raggiungendo un nuovo massimo storico, poiché l’incertezza sulle elezioni statunitensi e le tensioni geopolitiche hanno alimentato la domanda di beni rifugio.

“Sullo sfondo dei persistenti rischi geopolitici derivanti dai conflitti in corso in Medio Oriente, l’incertezza che circonda le elezioni presidenziali statunitensi si rivela un fattore chiave a vantaggio del metallo prezioso rifugio”, ha affermato Haresh Menghani, direttore di Fxstreet.com, in un rapporto.

Al momento in cui scrivo, il contratto sull’oro più attivo di dicembre era di $ 2.799,70 l’oncia, in aumento dello 0,7% rispetto alla chiusura precedente. Il contratto aveva raggiunto un nuovo massimo storico di $ 2.801,65 l’oncia all’inizio della sessione.

Nel frattempo, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi, il che ha ulteriormente incrementato la domanda di materie prime non redditizie come oro e argento.

Il rialzo dei prezzi dell’oro precede le elezioni presidenziali statunitensi della prossima settimana e una riunione politica della Federal Reserve.

I rialzisti dell’oro hanno mantenuto una certa resilienza nonostante le aspettative di una riduzione delle scommesse su un taglio dei tassi più consistente da parte della Fed.

La banca centrale statunitense aveva tagliato i tassi di interesse di 50 punti base a settembre, alimentando le aspettative di un taglio analogo a novembre.

Tuttavia, un’inflazione più elevata del previsto e un mercato del lavoro resiliente negli Stati Uniti hanno da allora ridotto le probabilità di un taglio dei tassi simile.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i trader hanno stimato una probabilità del 98,9% che la Fed riduca i tassi di 25 punti base nella riunione della prossima settimana.

Incertezza sulle elezioni americane

La crescente incertezza sull’esito delle elezioni statunitensi della prossima settimana ha aumentato la domanda di oro come bene rifugio.

Sondaggi e analisti prevedono uno scontro molto combattuto tra l’ex presidente Donald Trump e la vicepresidente Kamala Harris.

Entrambi i candidati hanno elencato diversi piani per l’economia statunitense, il che ha aumentato l’incertezza sullo scenario politico del Paese.

Gli investitori monitoreranno attentamente i risultati delle elezioni della prossima settimana, poiché potrebbero influenzare la politica statunitense per i prossimi quattro anni.

Aumentano le tensioni geopolitiche

Martedì, un attacco israeliano contro un edificio residenziale a Gaza avrebbe ucciso 100 persone.

Ciò avviene dopo che Israele ha effettuato attacchi nel fine settimana contro le strutture militari iraniane come rappresaglia all’attacco di quest’ultima a Tel Aviv del 1° ottobre.

L’Iran ha promesso di reagire contro Israele mentre il conflitto in Medio Oriente continua ad aggravarsi.

Menghani ha osservato:

Questo sviluppo aumenta il rischio di un’ulteriore escalation delle tensioni in Medio Oriente e contribuisce al tono di offerta attorno al bene rifugio XAU/USD, compensando il recente aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e del dollaro USA.

Dati economici in primo piano

Gli investitori si concentreranno sulla pubblicazione dei dati del PIL del terzo trimestre negli Stati Uniti giovedì. Giovedì verrà pubblicato anche il rapporto sulle richieste di disoccupazione, che fornirà ulteriori indizi sulla salute economica del paese.

Inoltre, venerdì verrà pubblicato l’indice della spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti. I dati sono l’indicatore preferito dalla Fed per l’inflazione.

Venerdì saranno pubblicati anche i dati sulle buste paga non agricole.

Se i dati indicano un’economia statunitense resiliente, la Fed potrebbe aderire a tagli dei tassi più piccoli nelle prossime riunioni. Tuttavia, qualsiasi taglio dei tassi è di buon auspicio per l’oro, in quanto è un asset non redditizio.

I prezzi del palladio raggiungono il massimo degli ultimi 10 mesi

Il prezzo del palladio ha continuato il suo trend rialzista iniziato la settimana scorsa.

I prezzi sono saliti a $ 1.255 l’oncia martedì, il livello più alto in 10 mesi. Il prezzo è salito del 15% nelle ultime tre sessioni di trading fino a martedì.

L’ottimismo è stato alimentato dall’appello degli Stati Uniti alle nazioni del G7 a prendere in considerazione ulteriori soluzioni per ridurre le entrate della Russia, limitando le esportazioni di palladio.

La Russia contribuisce per circa il 40% alla fornitura totale di palladio.

“L’aumento dei prezzi è stato probabilmente esacerbato dalla copertura di posizioni corte speculative”, ha affermato Commerzbank AG in un rapporto. Secondo la CFTC, le posizioni corte nette il 22 ottobre erano ancora intorno ai 5.500 contratti.

La banca tedesca ha aggiunto:

I bassi livelli di prezzo del platino e del palladio probabilmente porteranno a tagli alla produzione in Sudafrica. I timori che la transizione alla mobilità elettrica potrebbe significare che non ci sarà quasi più bisogno di palladio nella produzione di automobili tra qualche anno si sono rivelati esagerati.