Come si sta comportando l’ETF SPYI con il calo del mercato azionario statunitense?

L’ETF Neos S&P 500 High Income (SPYI) ha registrato un calo quest’anno a causa del crollo delle azioni americane, in seguito alle preoccupazioni sul settore tecnologico e alla guerra commerciale in corso tra Stati Uniti e Cina. Dopo aver raggiunto il picco storico di 51,40 dollari a febbraio, il titolo è precipitato a 46 dollari. Quindi, il fondo con un rendimento del 13,4% è un buon investimento da acquistare?

Cos’è l’ETF SPYI?

Il Neos S&P 500 High Income ETF è un ETF covered call popolare che espone direttamente gli investitori all’indice S&P 500, generando al contempo un reddito mensile più elevato.

Il suo principale vantaggio rispetto all’indice S&P 500 è che offre un dividendo mensile più elevato. Ha un rendimento da dividendo di circa il 13,4%, rispetto all’S&P 500 che rende meno del 2%.

L’ETF SPYI è simile al fondo JEPI di JPMorgan , che ha accumulato oltre 40 miliardi di dollari di asset in gestione. L’unica differenza è che traccia tutte le società dell’indice S&P 500, mentre JEPI si concentra su circa 135 società.

Dopo aver investito in queste società, il fondo SPYI genera un reddito vendendo opzioni call sull’indice S&P 500. Un’opzione call è un’operazione che dà agli investitori il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare un’attività. Questa operazione con opzioni call genera un premio, che viene distribuito agli investitori.

Pertanto, l’ETF SPYI genera profitti principalmente in tre modi: trae beneficio da una forte tendenza rialzista del titolo, dai dividendi e dalla vendita di opzioni call coperte.

Come sta andando l’ETF SPYI?

Gli ETF covered call come SPYI sono progettati per sovraperformare l’ indice S&P 500 in periodi di elevata volatilità. Questo perché il premio del covered call aiuta a compensare il continuo declino del mercato azionario.

Inoltre, essendo un fondo focalizzato sui dividendi, il rapporto di distribuzione aumenta al diminuire del valore del fondo. Ciò accade perché l’ammontare dei dividendi distribuiti agli investitori rimane invariato mentre il prezzo delle azioni scende.

L’ETF SPYI e altri indici azionari americani sono crollati quest’anno a causa delle continue incertezze sul commercio e sull’intelligenza artificiale. Secondo SeekingAlpha, il rendimento totale dell’indice S&P 500 quest’anno è negativo dell’8,8%.

Al contrario, l’ETF SPYI ha registrato un rendimento totale negativo del 9,60%, mentre JEPI ha ottenuto risultati migliori, con una flessione del 6,17%.

L’ETF SPYI è un buon investimento?

Pertanto, la domanda è se il fondo SPYI sia un buon investimento. La storia dimostra che l’indice S&P 500 ha rendimenti migliori rispetto ai migliori ETF covered call, considerando il rendimento totale. A differenza del rendimento di prezzo, quello totale considera anche i rendimenti da dividendi.

Pertanto, gli analisti raccomandano di investire nel popolare indice S&P 500 per la sua lunga storia di performance. Inoltre, i popolari fondi S&P 500 come VOO e SPY applicano una piccola commissione ai loro investitori.

SPY ha un rapporto di spesa dello 0,09%, mentre VOO e IVV applicano una commissione minima dello 0,03%. Al contrario, SPYI ha un rapporto dello 0,68%, mentre JEPI applica lo 0,35%.

Altri analisti raccomandano di investire una parte consistente dei propri fondi nell’indice S&P 500 e una parte in ETF covered call come SPYI e JEPI.