AUD/USD-prognose: signaal nu de Fed en RBA uiteenlopen

De Australische dollar, beter bekend als de Aussie, is in een sterke bull run ten opzichte van de Amerikaanse dollar terechtgekomen, aangezien de twee centrale banken uiteenlopen. Het AUD/USD-paar is vier dagen achtereen gestegen en bereikte een hoogtepunt van 0,6750, het hoogste niveau sinds 17 juli. Het is met meer dan 6,27% gestegen ten opzichte van het laagste punt deze maand.

De Aussie is ook teruggeveerd ten opzichte van andere valuta’s, waarbij de AUD/GBP steeg naar 0,5181, 3,90% boven het maandelijkse dieptepunt. Op dezelfde manier zijn de AUD/JPY en AUD/EUR gestegen naar respectievelijk 98 en 0,60.

Duifachtige Federal Reserve

De belangrijkste reden waarom de AUD/USD is gestegen, is de zwakke Amerikaanse dollar. De nauwlettend gevolgde Amerikaanse dollarindex is gedaald tot $101,51 en heeft een death cross gevormd, wat betekent dat deze meer downside heeft.

Uit de laatste gegevens blijkt dat de Amerikaanse dollar is gedaald ten opzichte van de meeste valuta’s, zoals de euro, het pond, de Zuid-Afrikaanse rand en andere.

Deze prijsactie is voornamelijk omdat de Federal Reserve in de afgelopen paar vergaderingen dovish is geworden. In de vergadering van 31 juli liet de bank de rente ongewijzigd op tussen de 5,25% en 5,50% en hintte erop dat ze in de vergadering van september zou beginnen met het verlagen van de rente.

Meer economische data hebben laten zien waarom een renteverlaging door de Fed noodzakelijk is. Terwijl de Amerikaanse inflatie hoog blijft, daalde het jaarlijkse tarief van 3,0% in juni naar 2,9% in juli, en deze trend kan zich voortzetten.

Een ander rapport toonde aan dat het werkloosheidspercentage van het land de afgelopen maanden is gestegen. Het steeg in juli naar 4,3%, het hoogste niveau in jaren en een grote stijging ten opzichte van het dieptepunt van vorig jaar van 3,5%.

Bovendien bleven de productie en industriële productie in juli dalen. De twee sectoren zaten in een krimpmodus, zelfs nadat Joe Biden miljarden dollars aan stimuleringsmaatregelen had uitgegeven om de sector te stimuleren.

Een recent rapport toonde aan dat veel ontvangers van Bidens Inflation Reduction Act (IRA) hun fabrieken hebben uitgesteld of beëindigd. Bijvoorbeeld, VinFast, die een EV-fabriek in South Carolina bouwt, heeft de fabriek uitgesteld tot 2027.

Hoewel de recessierisico’s zijn afgenomen, is er een kans dat de Fed wil voorkomen dat de situatie erger wordt. Dat zal ze doen door de rentetarieven in september te verlagen.

CME futures schatten dat de bank de rente tijdens deze vergadering met 0,25% zal verlagen, nu de VS goede cijfers over de detailhandelsverkopen heeft vrijgegeven.

In de meeste gevallen daalt de Amerikaanse dollar wanneer de Federal Reserve de rente verlaagt. Zo daalde de DXY-index in 2021 naar $89,9 toen de bank de rente naar nul bracht om de Covid-19-pandemie aan te pakken.

RBA is agressief geweest

In Australië is de inflatie hoog gebleven, mede dankzij de aanhoudende loongroei in het land.

De meest recente gegevens lieten zien dat de belangrijkste consumentenprijsindex (CPI) van het land steeg van 3,6% in Q1 naar 3,8% in Q2. Het nauwlettend gevolgde getrimde en gewogen gemiddelde inflatiecijfer daalde licht gedurende het kwartaal.

Deze getallen bleven veel hoger dan de doelstelling van de RBA van 2,0%. Daarom heeft de bank aangegeven dat ze de hogere tarieven langer dan verwacht zal handhaven.

Uit de notulen die deze week zijn vrijgegeven, blijkt dat de functionarissen tijdens de laatste vergadering hebben overwogen de rente te verhogen, maar dat ze besloten hebben deze ongewijzigd te laten.

Michele Bullock, de gouverneur van de RBA, heeft erop aangedrongen dat de bank alsnog kan besluiten de rente dit jaar te verhogen, aangezien verwacht wordt dat de inflatie langer nodig zal hebben om de 2%-doelstelling te bereiken. De RBA gelooft ook dat voortijdige verlagingen zullen leiden tot meer inflatie, nu het land zich voorbereidt op de volgende algemene verkiezingen in mei.

Het standpunt van de RBA verschilt van dat van andere centrale banken die zijn begonnen met het verlagen van de rente. Enkele van de meest opvallende zijn de Europese Centrale Bank (ECB), de Bank of England (BoE) en de Zwitserse Nationale Bank (SNB).

Een belangrijk risico voor het AUD/USD-paar is dat de Chinese economie vertraagt, wat leidt tot lagere prijzen van belangrijke grondstoffen zoals ijzererts , koper en steenkool. China is de grootste handelspartner van Australië.

AUD/USD technische analyse

AUD/USD-grafiek van TradingView

Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat het AUD/USD-paar de afgelopen drie opeenvolgende weken is teruggeveerd. Het is gestegen van de laagste stand van deze maand van 0,6347 naar een hoogste stand van 0,6745.

Het paar heeft een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon gevormd, een populair bullish teken. Het is ook boven de 50-weekse en 25-weekse voortschrijdende gemiddelden gesprongen, wat betekent dat de bulls de controle hebben.

Daarom is het pad van de minste weerstand voor het paar bullish, met het volgende belangrijke referentieniveau om in de gaten te houden op 0,6862, de hoogste swing in januari van dit jaar. Een beweging boven dat niveau zal leiden tot meer winsten, aangezien bulls mikken op de weerstand op 0,7153, het hoogste punt in 2023.