Zuid-Korea onderzoekt cryptobeurs Upbit vanwege KYC-schendingen

De Financial Intelligence Unit (FIU) van Zuid-Korea onderzoekt Upbit, een van de grootste cryptobeurzen van het land, vanwege mogelijke schendingen van de Know Your Customer (KYC)-wet.

Volgens een rapport van 14 november identificeerde de FIU, een afdeling van de Financial Services Commission (FSC) van Zuid-Korea, tussen de 500.000 en 600.000 potentiële KYC-inbreuken op het platform tijdens een evaluatie van de verlenging van de bedrijfsvergunning.

Zuid-Korea heeft in januari 2018 verplichte KYC-protocollen ingevoerd om de activiteiten van cryptovalutabeurzen te reguleren.

Als onderdeel van de maatregelen werd de handel in cryptovaluta voorlopig alleen nog toegestaan via echte bankrekeningen. Dit om de transparantie te vergroten en de risico’s op financiële criminaliteit te verkleinen.

Al snel volgde een verplicht registratiesysteem voor aanbieders van virtuele activa (VASP’s), waardoor beurzen verplicht werden om volledig te voldoen aan de KYC- en AML-richtlijnen.

Upbit wordt ervan verdacht gebruikers in staat te stellen een account te openen met behulp van identiteitsbewijzen waarop persoonlijke gegevens, zoals namen en registratienummers, onduidelijk of onvolledig zijn weergegeven.

Hierdoor werd het voor de autoriteiten naar verluidt lastig om rekeninghouders goed te verifiëren, zoals vereist is volgens de Zuid-Koreaanse KYC- en antiwitwaswetgeving.

Als de overtredingen worden bevestigd, kunnen ze de activiteiten van Upbit verstoren en leiden tot boetes van 100 miljoen Koreaanse won ($71.500) per overtreding.

Zuid-Korea houdt cryptohandel onder controle

Het regelgevingskader van Zuid-Korea voor cryptovalutabeurzen is een van de strengste ter wereld. Onder de Virtual Asset User Protection Act moeten beurzen regelmatig worden geëvalueerd, toezichtkosten betalen en voldoen aan strenge due diligence-normen.

Deze maatregelen zorgen voor naleving, transparantie en robuuste maatregelen ter bescherming van beleggers. Zo worden incidenten zoals de ineenstorting van het Terra-ecosysteem, die tot enorme verliezen voor Zuid-Koreaanse beleggers leidde, voorkomen.

De wet vereist ook dat lokale beurzen genoteerde cryptovaluta beoordelen op basis van specifieke criteria, waaronder on-chain traceerbaarheid, circulatiecijfers en naleving van nationale regelgeving.

Uitgevers moeten gedetailleerde informatie openbaar maken, zoals whitepapers en codes voor slimme contracten. Bovendien mogen cryptovaluta geen eerdere beveiligingsinbreuken hebben ondergaan.

Activa die niet gekwalificeerd zijn, worden van de beurs gehaald.

De cryptomarkt in Zuid-Korea laat een sterke groei zien, zelfs onder strenge regelgeving.

Zoals eerder gemeld door Invezz, steeg het aantal crypto-investeerders in de tweede helft van 2023 met 21% tot 7,8 miljoen.

Ook het dagelijkse handelsvolume nam sterk toe en steeg met 67% naar 4,4 miljard dollar.

Bovendien groeide de totale waarde van de markt met 27% op jaarbasis, tot een totale marktkapitalisatie van $ 40 miljard. Dit weerspiegelt de toenemende interesse in digitale activa in het hele land.

Upbit blijft groeien ondanks kritiek

De recente beschuldigingen tegen Upbit volgen kort op een afzonderlijk onderzoek in oktober naar mogelijke inbreuken op de antimonopolieregels.

De autoriteiten hebben onlangs de nauwe relatie van de beurs met K-Bank, een financiële instelling die sterk is blootgesteld aan cryptotransacties, onder de loep genomen.

Uit rapporten bleek dat 70% van de deposito’s van K-Bank gekoppeld waren aan Upbit, wat aanleiding gaf tot zorgen over marktdominantie en risicoconcentratie.

Upbit werd opgericht in 2017 en is uitgegroeid tot een toonaangevende cryptocurrencybeurs in Zuid-Korea en wereldwijd.

Volgens CoinGecko heeft het platform een dagelijks handelsvolume van $ 7,6 miljard.

Ondanks juridische problemen is de beurs haar wereldwijde aanwezigheid en aanbod blijven uitbreiden.

In 2024 kreeg de in Singapore gevestigde dochteronderneming van Upbit een vergunning als belangrijke betalingsinstelling van de Monetary Authority of Singapore, waardoor het diensten kon verlenen onder het regelgevingskader van Singapore.

De beurs is ook actief geweest in het noteren van nieuwe cryptovaluta, wat heeft geleid tot aanzienlijke prijsstijgingen voor deze tokens.

Zo steeg de W-token van Wormhole met meer dan 20% na de notering op Upbit in oktober, terwijl de CKB-token van Nervos Network een sprong van 110% maakte na de introductie in september.