O ETF TSLY é uma melhor compra do que as ações da TSLA antes dos resultados?

O YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) estará em destaque esta semana depois que a Tesla publicar seus resultados financeiros. O fundo recuou cerca de 18% em relação ao seu nível mais alto deste ano e está oscilando perto de seu ponto mais baixo desde 4 de dezembro. Então, o TSLY ETF é um bom investimento este ano?

O que é o TSLY ETF?

O TSLY ETF é um dos muitos fundos de ações individuais que surgiram nos últimos anos. Seu objetivo é expor seus detentores a uma empresa e pagamentos mensais de dividendos.

A Tesla não paga dividendos, pois ainda está em fase de crescimento. Assim, investidores focados em renda alocam dinheiro no TSLY para receber alguns pagamentos mensais, que podem ser reinvestidos ou usados para pagar contas.

Dados mostram que o TSLY rende cerca de 85%, muito mais do que a maioria das empresas de dividendos paga. Ele consegue isso investindo em ações da Tesla e vendendo opções de compra vinculadas às ações.

A ideia por trás de um ETF de call coberto é simples: ele se beneficia quando as ações sobem e gera um prêmio mensal, que é então distribuído aos acionistas como um dividendo.

Uma opção de compra é um instrumento financeiro que dá aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo antes do vencimento. Então, suponha que uma ação esteja sendo negociada a US$ 10 e você tenha uma opção de compra. Nesse caso, se ela cair para US$ 9, a opção de compra se tornará inválida, pois comprá-la no mercado aberto é mais barato.

Se as ações dispararem, você se beneficiará por tê-las comprado a um preço mais baixo. O risco, no entanto, é quando elas sobem e ultrapassam o preço de exercício. Nesse caso, os investidores perdem a oportunidade de mantê-las por mais tempo.

Prévia dos lucros da Tesla

O principal catalisador para o ETF TSLT esta semana serão os próximos resultados, programados para quarta-feira. Esses números fornecerão mais informações sobre seu desempenho e o que esperar nos próximos meses.

As entregas da Tesla não têm sido boas, à medida que a concorrência aumentou e a demanda por veículos elétricos diminuiu. Ela entregou 1,77 milhão de veículos em 2024, abaixo dos mais de 1,78 milhão do ano anterior, a primeira vez que suas entregas caíram.

Os resultados do terceiro trimestre mostraram que a receita automotiva aumentou 2%, para US$ 20 bilhões, enquanto a geração de energia, armazenamento e serviços saltaram 52% e 29%, respectivamente. A receita total aumentou 8%, para US$ 25,18 bilhões.

As ações da Tesla dispararam após o relatório, pois a empresa detalhou seu negócio de robô-táxi e sua esperança de construir veículos mais baratos. Os investidores também comemoraram o crescimento de seu negócio de créditos de carbono.

Os 29 analistas monitorados pelo Yahoo Finance têm uma estimativa média de receita de US$ 27 bilhões, um aumento de 7% em relação ao que a empresa faturou no mesmo trimestre de 2023. Eles também esperam que a receita anual seja de US$ 100 bilhões, seguida por US$ 115 bilhões neste ano.

Leia mais: Por que as vendas da Tesla devem desacelerar em 2025

Então, o TSLY ETF é uma boa compra antes dos resultados?

As pessoas compram TSLY e fundos semelhantes principalmente por causa de seu substancial rendimento de dividendos. Portanto, TSLY é um bom investimento.

No entanto, para investidores que consideram o aspecto do retorno total, faz sentido investir em TSLA em vez de TSLY. A história mostra que TSLA sempre gera retornos mais fortes do que TSLY. Por exemplo, TSLA saltou 108% nos últimos 12 meses, enquanto TSLY subiu 56%.

Isso pode mudar se as ações da Tesla reverterem esse ano. Ter TSLY e se beneficiar de suas distribuições mensais seria ideal nesse período.

O meio termo de tudo isso é investir em ambos os ativos, com a maior parte do dinheiro em TSLY e o restante em TSLA.