Magnifikt styrkort för 7 aktier för 2024: de goda, dåliga och fula

Magnificent 7-aktierna har gått bra under första halvåret då de fortsatte att överträffa den breda marknaden. Den noggrant bevakade Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) har stigit med 43 % i år, högre än Invesco QQQ (20,3 %) och SPY S&P 500 (SPY), som har stigit med över 16,4 %.

Magnifika 7 aktier

Nvidia-aktien har lett vägen

De flesta av Magnificent 7-vinsterna beror på Nvidia, halvledarföretaget som har ökat med nästan 160% i år.

Nvidia har dragit nytta av den pågående efterfrågan på artificiell intelligenschips. Resultaten för första kvartalet visade att dess intäkter ökade med över 200 % när företag som Amazon, Google och Microsoft fortsatte att investera i sitt datacenter.

Nvidia driver det kraftfullaste GPU-chippet och den mest kraftfulla programvaran känd som Cuda. Denna programvara gör det möjligt för chips som ursprungligen utformades för grafik att påskynda AI-applikationer.

Den största utmaningen för Nvidia-aktien är att den har blivit mycket dyr och kan dra sig tillbaka om företagets tillväxt bromsar.

Meta Platforms aktie har gått bra

Som jag skrev tidigare har Meta Platforms aktiekurs stigit med över 44% i år, vilket fortsätter de uppgångar som började i slutet av 2022. Företaget har dragit nytta av de fortsatta reklamutgifterna och dess avgörande marknadsandel i sektorn.

Det är en kassaskrivare med en av de bästa balansräkningarna i branschen och har nu börjat ge utdelning. Det slutade det senaste kvartalet med över 58 miljarder dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar och har minimal skuld.

Det viktigaste bekymret för Meta Platforms är att dess sociala medieplattformar inte ser den starka tillväxten som de gjorde tidigare. De flesta publicerar inte längre inlägg och det möter stark konkurrens från sådana som TikTok.

Alfabetaktien steg med 32 %

Jag tror att Alphabet är det bästa företaget Magnificent 7. Det är marknadsledande inom sökmotorer och YouTube har blivit det största streamingföretaget i världen.

Viktigast av allt kommer Alphabet i slutändan att bli den största spelaren inom AI-utrymmet, tack vare sin Gemini-produkt. Det äger också Android, det största operativsystemet för smartphones i världen.

Alphabet är också den tredje största aktören inom cloud computing-branschen efter Amazon och Microsoft. Det kommer sannolikt att fortsätta att dra nytta av tillväxten av onlineannonsering, AI och cloud computing på lång sikt.

Alphabets finansiella resultat visade att dess intäkter steg från 69 miljarder USD under Q1’23 till över 80 miljarder USD under Q1’24. Det är också ett mycket lönsamt företag med Q1:s nettovinst på över 23,6 miljarder dollar, en solid balansräkning, minimal skuld och har börjat betala utdelningar. Alphabet är också ett rättvist värderat företag med ett P/E-tal på mindre än 25.

Amazonaktien stiger

Tredje bäst presterande i Magnificent 7 var Amazon, vars aktie steg med över 30 % under första halvåret.

Amazon drar nytta av artificiell intelligens-hypen, där det är en av de största aktörerna genom sina många investeringar som Anthropic. Det gynnas också av den fortsatta tillväxten av sin molnbaserade datorverksamhet.

Amazons kvartalsresultat visade att dess intäkter steg från 127 miljarder USD 2023 till över 143 miljarder USD. Det har också blivit ett mycket lönsamt företag med en nettovinst som skjutit i höjden från över 3,1 miljarder USD under Q1’23 till över 10,4 miljarder USD.

Precis som andra Magnificent 7-företag är Amazon ett högt övervärderat företag med ett börsvärde på över 2 biljoner dollar och ett forward PE-tal på 43,4. Det kommer att behöva visa mer tillväxt för att motivera denna värdering.

Microsoft drar nytta av AI

Microsofts aktiekurs steg med 22 % under första halvåret. Precis som Alphabet tror jag att Microsoft är ett annat bra Magnificent 7-företag på grund av dess dominerande roll i nyckelaffärer.

Microsofts Azure-produkt är den näst största aktören inom cloud computing efter Amazon. Det är också en stor investerare i OpenAI, moderbolaget till ChatGPT.

Microsofts intäkter steg från 52,8 miljarder dollar under första kvartalet till över 61,8 miljarder dollar medan nettointäkterna steg till 21,9 miljarder dollar.

Företaget har en dominerande ställning inom nyckelbranscher, har starka marginaler och har mer utrymme att fortsätta växa sin verksamhet. Det finns dock också oro för dess värdering eftersom den handlas till ett forward P/E-tal på 39.

Apple har stora bekymmer

Apple-aktien steg med 15 % under första halvåret, vilket gör den till den näst sämsta presterande i Magnificent 7.

Som det ser ut är Apple ett av de svagaste företagen i koncernen. Dess iPhone-försäljning sjunker eftersom de flesta stannar längre med iPhones än de gjorde tidigare. Iphone genererade 69,7 miljarder dollar i intäkter under första kvartalet. Apple Vision Pros försäljning har inte varit så stark.

Dessutom kommer iPads verksamhet att fortsätta att falla när efterfrågan på produkten avtar. Till skillnad från tidigare köper folk inte längre iPad som de gjorde tidigare. Även om produkten nyligen uppgraderades, har de flesta människor inga större incitament att uppgradera till en ny.

Apples serviceverksamhet, som har blivit en central del av dess verksamhet, får också motvind när tillväxten avtar. Därför har Apple mycket arbete att göra för att motivera sin värdering på 3 biljoner dollar.

Tesla aktieutmaningar

Teslas aktiekurs har sjunkit med 1 % i år, vilket gör den till den sämst presterande spelaren i Magnificent 7. Lyckligtvis har aktien återhämtat sig under de senaste veckorna och stigit med över 50 % från sin lägsta punkt i år.

Tesla-aktien har några av de svagaste fundamenten i Magnificent 7. Den möter stor konkurrens, marginalerna sjunker, antalet sålda fordon sjunker och dess intäktstillväxt går i fel riktning.

Dess kvartalsintäkter sjönk från över 23 miljarder USD under Q1’23 till över 21 miljarder USD under det senaste kvartalet. Denna trend kommer sannolikt att fortsätta inom kort. Tesla är också ett av de mest övervärderade företagen i branschen.