Citi dobbelt opgraderer Ciena til ‘Køb’ med $68-mål: bedste tidspunkt at investere?

Ciena Corp (NYSE: CIEN) så sin aktie stige med omkring 4% i førmarkedshandel den 23. september, efter at analytikere hos Citi dobbeltopgraderede aktierne fra Sælg til Køb.

Citi hævede også kursmålet markant fra $44 til $68, hvilket indikerer en potentiel opside på cirka 30,48% i forhold til de nuværende prisniveauer.

Analytikerne hos Citi mener, at de langvarige problemer med overskydende lagerbeholdning og svag efterspørgsel i tele- og kabelsektoren begynder at falme.

De forventer, at dette skift vil føre til en tilbagevenden til mellem- til høj encifret vækst for Ciena i regnskabsåret 2025.

Bank of America nedgraderer Ciena-aktien

Ikke alle analytikere deler disse optimistiske udsigter.

Tidligere på måneden, den 5. september, nedjusterede Bank of America Ciena fra Køb til Neutral, mens den fastholdt et prismål på $59.

Analytiker Tal Liani udtrykte bekymring over potentielle risici for virksomhedens indtjeningsestimater.

På trods af ledelsens positive kommentar under det seneste indtjeningsopkald, så de underliggende tal bløde ud.

For eksempel faldt omsætningen i tredje kvartal, selv om den slog Street-estimaterne, med 12% år-til-år.

Derudover gik forventningerne til omsætningsvækst i fjerde kvartal på -2,6% over forventningerne, som lå på -0,5%.

Ciena aktie: seneste udvikling

I virksomhedens udvikling meddelte Ciena den 4. september, at dets Senior Vice President og Chief Financial Officer, James E. Moylan, Jr., planlægger at gå på pension med virkning fra den 28. august 2025.

Moylan vil fortsætte med at fungere som CFO, indtil en efterfølger er udpeget og vil bistå i overgangsprocessen.

Virksomheden har indledt en eftersøgning for at identificere hans afløser med henblik på en smidig overdragelse af ansvar.

Ciena har vist tegn på momentum i sin kerneforretning.

Virksomheden oplever et voksende engagement med cloud-tjenesteudbydere og et gradvist opsving med traditionelle tjenesteudbydere.

Ifølge præsident og administrerende direktør Gary Smith stemmer Cienas fokus på innovation godt overens med kundernes behov for at bygge cloud- og AI-kompatible infrastrukturer.

Denne strategiske tilpasning positionerer virksomheden til at vinde markedsandele og levere profitabel vækst i de kommende år.

Cienas indtjening i 3. kvartal

I sit skattemæssige tredje kvartal, der sluttede den 27. juli, rapporterede Ciena en omsætning på $942,3 millioner, hvilket overgik analytikernes forventninger med næsten $14 millioner, men afspejler et fald på 11,8% sammenlignet med samme periode sidste år.

Den justerede indtjening pr. aktie kom ind på $0,35, et fald på omkring 40,6% år-til-år, men slog estimaterne med $0,09.

Virksomhedens bruttomargin forbedredes en smule til 43,7% fra 42,7% året før, hvilket indikerer bedre omkostningskontrol.

Omsætningen fra Americas var særlig stærk og beløb sig til $718,6 millioner eller 76,3% af den samlede omsætning.

Selskabet foretog også strategiske økonomiske træk i kvartalet. Det tilbagekøbte cirka 0,6 millioner aktier i almindelige aktier til en samlet pris på $29 millioner.

Ciena sluttede kvartalet med kontanter og investeringer på i alt 1,2 milliarder dollar, hvilket gav en solid likviditetsposition.

Tilgodehavender udgjorde 899,9 millioner dollars, og varebeholdningerne udgjorde 937,4 millioner dollars, som inkluderer råvarer, igangværende arbejde og færdigvarer.

To kunder tegnede sig hver for mere end 10% af virksomhedens omsætning, svarende til en samlet 26,6%.

Ciena aktie: værdiansættelse

Med hensyn til værdiansættelse handler Ciena i øjeblikket på niveauer, som nogle analytikere finder attraktive, især i betragtning af dets vækstudsigter inden for cloud og AI-infrastruktur.

Citi hævede sine estimater for regnskabsåret 2025 og 2026 for indtjening pr. aktie med henholdsvis 5 % og 10 %, med henvisning til øget synlighed og reduceret risiko for fremtidige estimater.

Virksomhedens bestræbelser på at diversificere sin forsyningskæde og etablere direkte sourcing-relationer med større komponentleverandører forventes at øge omkostningseffektiviteten og omsætningsstabiliteten over tid.

Mens de grundlæggende indikatorer peger i retning af et potentielt opsving for Ciena, især med den stigende efterspørgsel fra cloud-udbydere og AI-sektoren, vil aktiens fremtidige præstation også afhænge af markedsstemning og tekniske faktorer.

De blandede analytikervurderinger og kommende ændringer i den ledende ledelse tilføjer lag af kompleksitet til investeringsbeslutningen.

For at få en mere omfattende forståelse af Cienas potentielle bane, ville det være klogt at undersøge de tekniske diagrammer og markedstendenser, der kan påvirke aktiens bevægelse.

Så lad os undersøge de tekniske aspekter for at vurdere, hvor Cienas aktie kan være på vej snart.

Ciena aktie: kortsigtede diagrammer tyder på, at tyre har kontrol

Efter at have nået sit rekordhøje niveau over $75 i slutningen af 2022, gik Cienas aktie ind i en længere nedadgående trend.

Den nedadgående tendens ser dog ud til at være ved at være slut i år.

Tidligere i år i marts nåede aktien et 1-årigt højdepunkt på $63,24, og selvom den faldt til $44-niveauer kort efter, er den vendt tilbage og er tilbage til handel over $60-niveauet.

Kilde: TradingView

Dette hurtige træk har gjort kortsigtede tekniske indikatorer positive.

Derfor kan investorer, der ligesom analytikere hos Citi er bullish på aktien, indlede lange positioner på nuværende niveauer tættere på $60 med et stoploss under det seneste lavpris på $50,67.

Hvis det kortsigtede opadgående momentum fører til bullishness på de mellemlange diagrammer, kan vi snart se Ciena nå Citis prismål på $68.

Handlere, der har et bearish syn på aktien, har også en lavrisiko-indgang på deres hænder lige nu, men i betragtning af det bullish momentum vil handlen muligvis ikke fungere.

Ikke desto mindre kan de, der ønsker at shorte aktien, indlede en lille shortposition på nuværende niveauer med et stop-loss over marts-højden.

Hvis det bullish momentum går i stå, kan det få aktien til at falde til tæt på $50-niveauer, og hvis det ikke lykkes at finde støtte der, kan det glide yderligere til nær $44, hvor man kan booke overskud.