La société de blockchain Nansen annonce six nouveaux indices sur les NFT

Nansen, une plate-forme d’analyse de blockchain de premier plan soutenue par a16z d’Andreessen Horowitz, Tiger Global et Coinbase Ventures, entre autres, a annoncé six nouveaux produits d’indice sur les NFT destinés à aider les investisseurs à exploiter le marché en pleine croissance des NFT.

Selon un communiqué partagé avec Invezz, la société a ajouté de nouveaux indices à son populaire indice Nansen Blue Chip. Il s’agit d’une mise à jour qui, selon la société, « place la barre plus haut pour une infrastructure financière de qualité » conçue pour répondre aux besoins des investisseurs dans une industrie des NFT à croissance rapide.

La profondeur et l’étendue des nouvelles catégories aideront les utilisateurs de Nansen à naviguer et à bénéficier du secteur des NFT plus large, en tirant parti des nouveaux signaux du marché.

Exposition aux NFT via les indices

Nansen affirme que ses indices sur les NFT appliquent les principes de l’investissement indiciel pour offrir des opportunités d’investissement sur différents segments du marché des NFT. Par exemple, les indices permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition aux NFT en mesurant la valeur d’un portefeuille par rapport aux principaux indices comme le S&P 500 et le Nasdaq Composite.

Un investisseur peut choisir d’investir dans un fonds qui suit les 50 meilleurs NFT de jeu, ou d’en opter pour un sur les NFT sociaux, les NFT d’art et les NFT de métaverse.

Les indices Nansen sur les NFT

Comme indiqué ci-dessus, les indices Nansen liés aux NFT offrent un véhicule d’investissement dans lequel le portefeuille d’un fonds suit un segment de marché de NFT donné.

Nansen propose six indices sur les NFT : Nansen NFT-500, Nansen Blue Chip-10, Nansen Social-100, Nansen Gaming-50, Nansen Art-20 et Nansen Metaverse-20.

Les indice suivent une catégorie de NFT spécifique, qui prend essentiellement en compte les cas d’utilisation ou les applications autour de cette collection de NFT.

1. Le Nansen NFT-500 est un indice de référence qui suit l’activité quotidienne et le mouvement du marché de 500 collections de NFT. Le calcul est quotidien tandis que le rééquilibrage a lieu tous les 30 jours.
2. Le Nansen Blue Chip-10 met en évidence les dix meilleures collections de NFT par capitalisation boursière. Il est calculé quotidiennement et rééquilibré tous les 90 jours.
3. Le Nansen Social-100 propose des investissements autour des 100 collections de NFT dans des sous-catégories sociales telles que les photos de profil, l’accès et l’adhésion, et l’utilité. Il est rééquilibré tous les 30 jours.
4. Le Nansen Gaming-50 offre une exposition à ce segment de NFT en croissance rapide via les collections de jeux Play-to-Earn (P2E), de jeux de rôle (RPG) et liés à la DeFi (GameFi). L’indice est calculé quotidiennement et rééquilibré tous les 30 jours.
5. Le Nansen Art-20 comprend 20 collections de NFT à travers ERC-1155 et ERC-721. Il suit les collections de NFT d’art notables actuellement commercialisées sur le marché, notamment l’art génératif, l’art physique et la musique. L’indice Art-20 NFTs est calculé quotidiennement et rééquilibré tous les 90 jours.
6. Le Nansen Metaverse-20 est un indice de 20 collections de NFT qui couvrent quatre sous-catégories d’actifs, de terres et d’immobilier, d’avatars et d’utilité. L’indice est calculé quotidiennement et rééquilibré tous les 30 jours.

Quelques tendances clés sur le marché des NFT (jusqu’à présent)

Selon les données Nansen rassemblées au 9 mars et couvrant la période depuis le début de l’année, les tendances ci-dessous sont parmi les plus observables.

1. Comparaison entre le marché des NFT et le marché des crypto-monnaies depuis le début de l’année

La croissance du marché des NFT au cours de l’année écoulée a vu les volumes de ventes atteindre un rendement multiplié par 200, avec des milliards de dollars échangés. Depuis le début de l’année, le secteur a continué de connaître des volumes massifs, même en cas de liquidation plus large du marché.

Par exemple, le Nansen NFT-500 (libellé en ETH) avait surperformé le marché des crypto-monnaies de 68,5 % (au 9 mars). La mesure des performances en USD montre que les NFT ont surpassé les crypto-monnaies de 20,9 % depuis le début de l’année.

Voici un tableau comparant les performances de l’année en cours et des 30 derniers jours (jusqu’au 9 mars 2022).

Performance du marché des NFT et d’autres actifs. Source : Nansen

2. Les NFT montrent une corrélation inverse avec la DeFi lorsqu’ils sont libellés en ETH

Les données montrent une corrélation inverse entre les NFT et les crypto-monnaies – lorsqu’elles sont mesurées par rapport à l’indice Nansen NFT-500 (ETH). Les NFT montrent également une corrélation inverse notable avec la DeFi lorsqu’ils sont libellés en ETH. Cependant, la corrélation est légèrement plus faible lorsqu’elle est mesurée par rapport au Nansen NFT-500 (USD).

3. Les NFT de jeu et de métaverse sont les moins volatils

Les indices Nansen ont montré des lectures de volatilité variables, avec Metaverse et Game NFT les moins volatils à 6,9 % et 6,8 %, respectivement. En revanche, les Blue Chip et Art NFT affichent le plus de volatilité, à 11,5 % et 10,6 %.

La maturité des secteurs Gaming et Metaverse est un facteur d’affichage d’une moindre volatilité des performances. Cela pourrait être attribué à l’entrée d’acteurs majeurs comme Meta Platforms (anciennement Facebook a mis de côté des millions de dollars pour le métaverse) Grayscale (offert la confiance Decentraland (MANA)) et Andresen Horowitz (a16z investi dans Yield Guild Games).

Pour les indices les plus volatils, Nansen souligne que les collections « sont relativement illiquides », avec un manque d’asymétrie d’information sur les prix forçant la plupart des acteurs du marché à la spéculation.

Comparativement, la pièce de monnaie populaire Shiba Inu (SHIB-USD) est plus volatile que les NFT lorsque l’on regarde les rendements de l’année en cours.

L’estimation de volatilité de SHIB de 7,6 % est supérieure aux 4,7 % observés pour le Nansen NFT-500 (ETH). La volatilité historique de Bitcoin (BTC-USD) au cours de la même période est de 3,1 % tandis qu’Ethereum (ETH-USD) était de 4,5 %.

4. Les NFT sociaux représentent 79 % du marché des NFT

Selon les données du marché de la semaine dernière, les NFT sociaux étaient les collections NFT les plus performantes avec une capitalisation boursière de 9,5 milliards $, soit 3,57 millions d’ETH. Cela signifie que la catégorie représente environ 79 % du marché des NFT.

Les gains de l’indice Nansen Social-100 s’élevaient à 93,7 % au 9 mars.

La performance YTD des autres indices était de 68,5 % pour le Nansen NFT 500 (ETH) ; 83,7 % pour le Nansen Blue Chip-10 ; 22,7 % pour le Nansen Game-50 ; 30,8 % pour le Nansen Art-20 et 22,0% pour le Nansen Metaverse-20. (Statistiques au 9 mars).

Et ensuite ?

Les NFT devraient continuer sur une trajectoire ascendante – les perspectives en 2022 et au-delà soulignant le potentiel du secteur à devenir une source de revenus majeure pour l’industrie du sport et du divertissement.

Mais les NFT peuvent-ils être une bonne option d’investissement ? Un regard sur la performance des NFT depuis le début de l’année suggère qu’ils le peuvent. Les indices NFT pourraient être un bon point de départ pour les nouveaux investisseurs. Nansen cherche à jouer un rôle de premier plan à cet égard. La société a levé 75 millions $ en décembre dernier lors de son tour de table de série B, qui était dirigé par les sociétés de capital-risque ACCEL, a16z GIC et SCB 10X parmi d’autres VC de premier plan.