Qu’est-ce qui a fait grimper de 20 % les actions de la société de placement immobilier RPT lundi ?

Kimco Realty Corp (NYSE : KIM) annonce qu’elle achètera son homologue RPT Realty (NYSE : RPT) pour 2,0 milliards de dollars, dette comprise. Les actions de ce dernier sont en hausse de 20 % à la rédaction.

L’accord avec Kimco valorise les actions RPT à une prime

La transaction entièrement en actions qui devrait être finalisée début 2024 se traduit par 11,34 $ par action, soit 0,6049 action de Kimco Realty pour chaque action de RPT.

Les conseils d’administration des deux sociétés ont déjà approuvé la transaction. Conor Flynn – le directeur général de Kimco Realty a déclaré aujourd’hui dans un communiqué de presse :

Cette transaction nous offre l’opportunité d’approfondir notre présence sur les marchés clés de la côte et de la Sun Belt. Environ. 70 % du portefeuille de RPT s’aligne sur nos principaux marchés stratégiques.

Kimco s’attend à ce que la fusion augmente immédiatement ses fonds d’exploitation. Les actions de la société de placement immobilier commercial sont également dans le vert lundi.

Kimco ajoutera 56 centres commerciaux à son portefeuille

Il convient de noter que l’accord annoncé est soumis aux conditions de clôture habituelles, notamment l’approbation des actionnaires. Selon Brian Harper – le directeur général de RPT Realty :

Nous pensons que l’alignement avec Kimco est dans le meilleur intérêt de nos parties prenantes, compte tenu des multiples synergies qui peuvent être réalisées en tant que société combinée.

Les actionnaires de Kimco détiendront 92 % de la société commune qui devrait avoir une capitalisation boursière d’environ 13 milliards de dollars et son portefeuille s’ajoutera à 56 centres commerciaux en plein air après la conclusion de la transaction.

Le mois dernier, Kimco Realty Corp a déclaré que son bénéfice net d’exploitation comparable avait augmenté de 2,3 % sur une base annuelle au deuxième trimestre de cette année.