Azioni Coca-Cola in calo per il deterioramento del sentiment di rischio

Le azioni Coca-Cola (NYSE: KO) si sono indebolite scendendo da $60 a $37 in meno di nove mesi e il prezzo attuale è di circa $48. Alcuni analisti reputano ancora momentanea la valutazione di Coca-Cola, ma nonostante ciò, Coca-Cola potrebbe essere un’ottima opportunità per i trader a breve termine che fanno trading con ordini “stop-loss” e “take profit”.

Analisi fondamentale: l’attività è influenzata dalla pandemia di coronavirus Covid-19

Coca-Cola Company è una multinazionale americana di bevande con sede ad Atlanta. L’attività principale di questa azienda è la produzione, vendita al dettaglio e commercializzazione di concentrati e sciroppi per bevande analcoliche.

L’azienda è ben nota per la sua famosa bevanda Coca-Cola e per il fatto che aumenta i dividendi ogni anno da 57 anni. Coca Cola ha pubblicato i risultati degli utili del terzo trimestre, i ricavi totali sono diminuiti dell’8,4% su base annua, mentre l’EPS non GAAP del Q3 è stato pari a $0,55.

L’attività dell’azienda è influenzata dall’ambiente pandemico del coronavirus Covid-19 e l’attività sta ancora lottando per riprendersi e tornare ai livelli pre-Covid. Coca-Cola ha riferito che le entrate organiche sono diminuite del 6% nel terzo trimestre e la società ha perso valore nel totale delle bevande pronte da bere analcoliche.

Il CEO di Coca-Cola, James Quincey, ha affermato che la società non ha visto la domanda tornare ai livelli pre-pandemia, anche nei mercati in cui il coronavirus è per lo più sotto controllo. L’azienda sta tagliando posti di lavoro e creerà nuove unità operative focalizzate sull’esecuzione regionale e locale.

Questa è una parte della riorganizzazione complessiva e Coca-Cola offrirà ai dipendenti la possibilità di accettare un pacchetto di separazione volontaria. Nonostante questo, gli analisti hanno innalzato la stima dell’EPS per il FY20 a $1,90 rispetto alla stima di $1,88 e la stima per l’EPS FY21 a $2,13 rispetto a $2,09.

È anche importante ricordare che alcuni gestori di fondi hanno un rating di acquisto e un obiettivo di prezzo di $55 che leggermente troppo ottimista a mio parere. Se confrontiamo il patrimonio netto totale di $20,3 miliardi e la capitalizzazione di mercato di $206 miliardi, si nota che questo titolo è sopravvalutato e forse non è il momento migliore per investire in azioni Coca-Cola.

Analisi tecnica: i rialzisti si concentrano sul superare il livello di resistenza a $50

In questo grafico, ho segnato importanti livelli di resistenza e supporto. I livelli di supporto importanti sono $45 e $40, mentre invece $50, $55 e $60 rappresentano i livelli di resistenza. Se il prezzo supera i $50, sarebbe un segnale per acquistare azioni Coca-Cola con la strada aperta a $55.

Un aumento sopra i $60 supporterebbe la continuazione del trend rialzista e il prossimo obiettivo di prezzo potrebbe essere intorno ai $65. D’altro canto, se il prezzo scende al di sotto di $40, sarebbe un forte segnale di “vendita” avendo la strada aperta a $36.

In sintesi

Se confrontiamo il patrimonio netto totale di $20,3 miliardi e la capitalizzazione di mercato di $206 miliardi, possiamo notare che questo titolo è sopravvalutato e forse non è il momento migliore per investire in azioni Coca-Cola. L’attività dell’azienda è influenzata dalla pandemia di coronavirus Covid-19 e nei prossimi mesi sarà competitiva per il settore delle bevande. Coca Cola ha pubblicato la relazione sugli utili del Q3, i ricavi totali sono diminuiti dell’8,4% su base annua mentre l’EPS non GAAP del terzo trimestre è stato pari a $0,55. L’azienda sta tagliando posti di lavoro e potrebbe affrontare problemi di cash flow in futuro.