Le azioni di Metaplanet salgono del 3.600% in un anno: la scommessa sul Bitcoin sta pagando?

Metaplanet Inc. è emersa come la migliore azione giapponese, registrando un balzo del 3.600% nell’ultimo anno, in mezzo alla frenesia di investimenti al dettaglio legata al Bitcoin.

Originariamente un’azienda in difficoltà nel settore alberghiero, la società si è completamente riposizionata come risposta giapponese alle società di investimento incentrate su Bitcoin, imitando la strategia di MicroStrategy.

L’impennata delle azioni di Metaplanet coincide con l’aumento della domanda di Bitcoin in Giappone, in concomitanza con un rialzo globale che ha spinto il BTC a un massimo storico di 109.000 $ il 20 gennaio.

Sebbene da allora il Bitcoin sia sceso a 97.000 dollari, le azioni di Metaplanet continuano a salire, riflettendo un cambiamento nell’appetito degli investitori al dettaglio giapponesi per l’esposizione agli asset digitali.

Il successo dell’azienda è stato ulteriormente favorito dal rinnovato programma giapponese Nippon Individual Savings Account (NISA), che incentiva gli investimenti azionari a lungo termine con vantaggi fiscali.

Gli investitori al dettaglio guidano la crescita

La svolta di Metaplanet verso una strategia incentrata sul Bitcoin all’inizio del 2024 ha ridefinito la sua base di investitori, attirando un’ondata di trader al dettaglio.

Secondo i documenti depositati dalla società, il numero dei suoi azionisti è aumentato del 500% nell’ultimo anno, raggiungendo quasi i 50.000.

The company’s ability to act as a stock market proxy for Bitcoin has made it an attractive alternative to direct BTC purchases, which are subject to Japan’s capital gains tax of up to 55%.

Sebbene importanti attori istituzionali come Capital Group, anch’essa investitrice in MicroStrategy, abbiano preso posizione in Metaplanet, la rapida ascesa dell’azienda è stata in gran parte guidata dal settore al dettaglio.

Molti investitori, con una limitata esperienza nei mercati delle criptovalute, vedono le azioni come un modo più accessibile per esporsi alle oscillazioni del prezzo del Bitcoin.

L’amministratore delegato Simon Gerovich, ex trader di derivati azionari di Goldman Sachs, ha posizionato Metaplanet come l’equivalente giapponese di MicroStrategy, adottando una audace strategia di accumulo di Bitcoin.

Attualmente l’azienda detiene 1.762 BTC, pari a circa 171 milioni di dollari, e punta ad espandere le proprie riserve a 10.000 BTC entro la fine del 2025 e a 21.000 BTC entro il 2026.

Metaplanet amplia le sue partecipazioni

La ripresa delle azioni di Metaplanet riflette una trasformazione più ampia nel panorama finanziario giapponese, dove i decisori politici hanno incoraggiato gli investimenti al dettaglio in azioni nazionali.

L’introduzione del programma NISA all’inizio del 2024 ha reso azioni come Metaplanet più attraenti, in particolare per coloro che desiderano aggirare le elevate imposte sulle criptovalute.

Per sostenere i suoi aggressivi piani di acquisizione di Bitcoin, Metaplanet si sta preparando a emettere 21 milioni di nuove azioni, con l’obiettivo di raccogliere 750 milioni di dollari di capitale.

Se avrà successo, si tratterà della più grande offerta di azioni per investimenti in Bitcoin in Asia.

Questa mossa sottolinea la visione a lungo termine dell’azienda di diventare un attore di primo piano nell’ecosistema globale di Bitcoin.

Oltre alle partecipazioni in Bitcoin, Metaplanet sta integrando la sua restante attività alberghiera nella sua identità incentrata sulle criptovalute.

L’azienda ha in programma di rinnovare il marchio della sua ultima proprietà rimasta, il Royal Oak nel quartiere Gotanda di Tokyo, e di ribattezzarlo “The Bitcoin Hotel”.

Progettato come centro di riferimento per gli appassionati di Bitcoin, l’hotel ospiterà eventi per investitori e seminari formativi, rafforzando ulteriormente la presenza di Metaplanet nell’economia giapponese in rapida crescita degli asset digitali.

I rischi permangono nonostante i guadagni

Nonostante la sua notevole crescita, Metaplanet rimane un investimento ad alto rischio. L’azienda ha registrato sei anni consecutivi di perdite, anche se si prevede che realizzerà un profitto nel prossimo rapporto sui risultati del quarto trimestre.

La sua valutazione rimane fortemente legata al prezzo del Bitcoin, il che significa che un forte calo del BTC potrebbe scatenare significativi cali azionari.

Gli analisti avvertono che la natura al dettaglio del rally di Metaplanet potrebbe renderlo suscettibile alla volatilità, in particolare se il sentiment degli investitori dovesse cambiare.

Sebbene la sua strategia incentrata su Bitcoin abbia attirato paragoni con MicroStrategy, la posizione di Metaplanet all’interno dell’ecosistema finanziario giapponese aggiunge rischi unici, tra cui potenziali cambiamenti normativi.