Previsioni sul prezzo delle azioni Salesforce: emerge un modello rischioso prima della pubblicazione dei risultati

Il prezzo delle azioni Salesforce è diminuito nelle ultime settimane, entrando in un mercato ribassista quest’anno dopo essere sceso del 15% dal suo massimo storico. Il prezzo delle azioni CRM è crollato a un minimo di 310 dollari, il suo livello più basso dall’8 novembre. Quindi, cosa succederà al prezzo delle azioni Salesforce prima della pubblicazione dei risultati?

Analisi del prezzo delle azioni Salesforce

Esistono rischi sostanziali che il prezzo delle azioni Salesforce crolli dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali di mercoledì. Il grafico giornaliero mostra che si è formato un pattern a doppio massimo a 366,38 dollari. Il prezzo si è leggermente spostato al di sotto del supporto chiave a 314,4 dollari, il suo minimo del 13 gennaio.

Un pattern a doppio massimo è uno dei segnali più ribassisti del mercato. Ha inoltre rotto al ribasso la media mobile a 50 giorni e il livello di supporto cruciale a 314,4 dollari, il suo massimo di oscillazione nel marzo 2024.

Anche le azioni Salesforce sono crollate al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% e delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 giorni. Inoltre, l’indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno entrambi indicato una tendenza al ribasso.

Pertanto, esiste il rischio che il prezzo delle azioni CRM continui a scendere, con il prossimo livello da monitorare rappresentato dal punto di ritracciamento del 50% a 280 dollari. Questo obiettivo è circa il 9,5% inferiore al livello attuale. Questa previsione diventerà invalida se il prezzo delle azioni Salesforce supererà i 320 dollari.

Utili CRM in crescita

Salesforce, il principale attore nel settore delle relazioni con i clienti, sarà sotto i riflettori quando pubblicherà i risultati del quarto trimestre e dell’anno. Questi numeri forniranno maggiori dettagli sull’attività e sulla crescita del suo slancio, soprattutto nel settore dell’intelligenza artificiale.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Salesforce sono aumentati dell’8% nel terzo trimestre, raggiungendo i 9,4 miliardi di dollari. Questa crescita è stata trainata dall’aumento del 9% dei ricavi da abbonamenti e supporto, che hanno raggiunto gli 8,8 miliardi di dollari. Salesforce ha inoltre migliorato i propri margini, con il margine operativo che è aumentato di 280 punti base, raggiungendo il 20%.

Secondo Yahoo Finance, la stima media dei ricavi per l’azienda è di 10 miliardi di dollari, con un aumento dell’8% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Questo fatturato si tradurrà in una cifra annuale di 37,96 miliardi di dollari, inferiore alle recenti previsioni comprese tra 9,9 e 10 miliardi di dollari.

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Valutazione di Salesforce

Ci sono diverse preoccupazioni riguardo al prezzo delle azioni Salesforce. Innanzitutto, l’azienda non sta più crescendo come in passato. La sua crescita dei ricavi è leggermente inferiore a quella di altre grandi aziende come Microsoft, Alphabet e Amazon.

Salesforce è rimasta indietro anche nel settore dell’intelligenza artificiale (IA), dove aziende come Microsoft e Google stanno ottenendo buoni risultati.

L’azienda è inoltre piuttosto sopravvalutata, poiché viene scambiata a un premio superiore rispetto ai concorrenti. Ha un rapporto prezzo/utili prospettico di 31,7, superiore alla mediana del settore di 25. Si tratta di un numero elevato, considerando che l’indice S&P 500, con una crescita degli utili del 16%, ha un multiplo di 22.

Il modo migliore per valutare un’azienda come Salesforce è utilizzare la metrica della regola del 40. Ha una crescita dei ricavi di circa il 9% e un margine netto ed EBITDA del 16% e del 25%. Questo le conferisce una metrica della regola del 40 compresa tra il 25% e il 34%. Questo è un segno che la direzione sta dando priorità alla crescita rispetto alla redditività per ora.

Per essere chiari: Salesforce è una buona azienda, con una forte quota di mercato nel settore CRM. Ha inoltre ampliato la propria attività in altri settori come la business intelligence, la comunicazione e l’integrazione di app. Inoltre, ha spazio per aumentare la propria quota di mercato nel settore dell’intelligenza artificiale, creando soluzioni e proponendo servizi aggiuntivi ai clienti esistenti.