Il titolo Carvana balza del 6% dopo l’upgrade di Morgan Stanley

Le azioni di Carvana (NYSE:CVNA) sono salite nelle prime contrattazioni di martedì dopo che Morgan Stanley ha migliorato il rating del titolo, citando un punto di ingresso interessante a seguito di una recente flessione.

Il titolo del rivenditore di auto usate è salito di oltre il 6%, raggiungendo i 227,02 dollari nelle contrattazioni pre-mercato, dopo che la banca d’investimento ha alzato il rating da “Hold” a “Buy” e aumentato il prezzo obiettivo da 260 a 280 dollari.

Il calo delle azioni Carvana rappresenta un’opportunità unica per gli investitori: Morgan Stanley

L’analista di Morgan Stanley, Adam Jonas, ha affermato che la recente flessione del prezzo delle azioni di Carvana rappresenta una “opportunità unica per gli investitori di ottenere esposizione a un leader nel settore della vendita al dettaglio di auto e della gestione di flotte”.

L’azienda ha evidenziato i vantaggi competitivi e la solida esecuzione di Carvana, rafforzando le sue prospettive di crescita a lungo termine.

“Sebbene Carvana rimanga più esposta a una fascia inferiore del credito automobilistico rispetto al resto della nostra copertura del settore, l’azienda ha dimostrato capacità di esecuzione con una crescita redditizia e ha affrontato le preoccupazioni relative alla leva finanziaria”, ha aggiunto Jonas.

Le azioni Carvana erano state scambiate a oltre 285 dollari a metà febbraio, ma sono scese del 12,1% dopo la pubblicazione dei risultati del quarto trimestre il 19 febbraio.

Sebbene i risultati finanziari dell’azienda abbiano superato le aspettative, il titolo sembra aver perso slancio dopo un rally che lo aveva visto salire di circa il 450% nell’ultimo anno.

L’utile prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) dell’azienda è migliorato significativamente, raggiungendo 1,4 miliardi di dollari nel 2024 rispetto ai 339 milioni di dollari del 2023.

Secondo FactSet, Wall Street prevede che l’EBITDA aumenterà ulteriormente a 1,9 miliardi di dollari nel 2025.

Perché gli analisti sono ottimisti sul futuro di Carvana

Con l’ultimo aggiornamento, il 55% degli analisti che seguono il titolo Carvana ora ha un rating di acquisto, eguagliando il rapporto medio di rating di acquisto per i titoli S&P 500.

Il prezzo obiettivo di consenso si attesta a circa 279 dollari, suggerendo un ulteriore potenziale di crescita.

L’attuale valutazione di Carvana si aggira intorno a 27 volte l’EBITDA stimato per il 2025, rispetto a una media di settore di 17 volte.

Gli analisti sostengono che la rapida crescita dell’EBITDA dell’azienda giustifica la valutazione elevata.

Anche gli analisti di Piper Sandler sono intervenuti la scorsa settimana, consigliando agli investitori di “acquistare al ribasso” dopo la recente flessione del titolo Carvana.

Hanno ribadito un obiettivo di prezzo di 225 dollari, implicando un potenziale di crescita superiore al 20% rispetto alla chiusura di giovedì, livello superato martedì.

L’azienda ha sottolineato che la quota di mercato di Carvana nel settore delle auto usate è attualmente intorno all’1%, ma ha il potenziale per superare il 10% nel lungo periodo.

Secondo Piper Sandler, le vendite di veicoli di Carvana, che lo scorso anno hanno totalizzato 416.000 unità, potrebbero superare i 3 milioni nel tempo.

La resilienza di Carvana di fronte alle difficoltà del mercato

Nonostante le preoccupazioni per i nuovi dazi che colpiscono il settore automobilistico, gli analisti ritengono che Carvana sia ben protetta.

L’azienda vende principalmente veicoli usati negli Stati Uniti, riducendo l’esposizione alle incertezze del commercio globale.

Inoltre, il suo innovativo modello di vendita al dettaglio digitale consente una crescita continua anche se il mercato più ampio delle auto usate dovesse affrontare delle difficoltà.

I recenti aggiornamenti e le prospettive positive degli analisti suggeriscono che gli investitori considerano Carvana un attore resiliente nel panorama in evoluzione della vendita al dettaglio di automobili, con forti prospettive di crescita nonostante la volatilità del mercato.