Ramalan harga saham AppLovin 2025 dan analisis Kaedah Wyckoff

Harga saham AppLovin telah berkembang pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik di Wall Street. APP melonjak lebih 3,500% daripada paras terendahnya pada 2023, mengubahnya menjadi raksasa bernilai $121 bilion. Ia juga merupakan antara syarikat indeks S&P 500 yang berprestasi tinggi pada 2024. Jadi, adakah lonjakan saham APP akan meningkat tahun ini?

Saham APP melonjak apabila pertumbuhannya semakin rancak

Saham AppLovin telah melonjak apabila pendapatannya melonjak dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Hasil tahunannya meningkat daripada $994 juta pada 2019 kepada $4.28 bilion dalam tempoh dua belas bulan. Ia juga telah beralih daripada kerugian bersih lebih $350 juta pada 2022 kepada keuntungan $1.1 bilion dalam TTM.

Trajektori pertumbuhan AppLovin meningkat pada suku ketiga apabila pendapatannya meningkat sebanyak 39% kepada $1.2 bilion. Angka hasil adalah jauh lebih tinggi daripada jangkaan kebanyakan penganalisis, dan merupakan petanda bahawa model AXONnya memberi kesan kepada pelanggannya.

Kebanyakan hasil ini, atau $835 juta, datang daripada platform perisiannya, manakala bahagian kemas kini aplikasi memperoleh lebih $363 juta.

Penganalisis menjangkakan perniagaan AppLovin berjaya pada tahun 2024, dengan hasil tahunannya meningkat sebanyak 40% kepada lebih $4.6 bilion. Pertumbuhan tahunan sebanyak 40%, kebanyakannya organik, adalah angka yang baik untuk syarikat yang ditubuhkan pada 2012.

Ia juga ketara kerana syarikat itu berada dalam industri televisyen, yang mengalami masalah besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Baca lebih lanjut: Adakah Applovin masih membeli selepas lonjakan 40% berikutan pendapatan Q3?

Adakah AppLovin dinilai terlalu tinggi?

Hasil AppLovin kemudiannya dijangka berkembang daripada $4.6 bilion pada 2024 kepada $5.67 bilion. Jika aliran ini berterusan, ini bermakna ia akan dengan mudah mencapai pencapaian pencapaian $10 bilion menjelang 2030.

Syarikat itu juga mempunyai margin yang tinggi, yang akan terus berkembang apabila ia meningkat. Margin kasarnya adalah kira-kira 74%, manakala margin pendapatan bersih ialah 26%. Oleh itu, margin bersih syarikat boleh mencapai sekurang-kurangnya 30% dalam beberapa tahun akan datang.

Cabaran untuk AppLovin ialah syarikat itu telah menjadi sangat dinilai terlalu tinggi pada kebanyakan metrik. Ini adalah syarikat dengan had pasaran melebihi $121 bilion yang masih belum melepasi metrik $10 bilion.

Ia berdagang pada nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 83, jauh lebih tinggi daripada syarikat terkenal lain seperti Microsoft, Google dan NVIDIA. NVIDIA mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 48 walaupun ia berkembang pada kadar yang lebih pantas dan berada dalam industri besar. Microsoft dan Google mempunyai gandaan hadapan 32 dan 24, masing-masing.

Walau bagaimanapun, penilaian AppLovin disokong oleh angka Peraturan 40. Ini adalah cara biasa untuk menilai syarikat dalam industri SaaS dengan melihat pertumbuhan hasil dan margin keuntungan. Pertumbuhan pendapatannya sebanyak 41% dan margin pendapatan bersihnya sebanyak 26% memberikannya peraturan 40 metrik sebanyak 61%, salah satu yang terbaik dalam industri.

Analisis harga saham AppLovin

Kaedah Wyckoff, yang mengkaji bagaimana saham dan aset lain berdagang dari semasa ke semasa, adalah asas untuk risiko terbesar saham AppLovin. Pendekatan ini mengenal pasti peringkat seperti pengumpulan, penandaan, pengedaran dan penurunan harga.

Harga saham AppLovin kekal dalam fasa pengumpulan antara 2012 dan 2023 dan kemudian berpindah ke fasa markup pada 2024. Fasa markup biasanya dicirikan oleh ketakutan untuk terlepas di kalangan pelabur.

Selepas itu, bahagian pengedaran melihat beberapa pelabur wang pintar mula menjual kepentingan mereka. Peringkat seterusnya ialah di mana ia bergerak ke fasa penurunan harga, dan berkemungkinan akan berlaku tahun ini apabila pertumbuhan pendapatannya perlahan. Fasa penurunan harga terdiri daripada kemerosotan besar kerana panik di kalangan sesetengah pelabur berlaku dan purata pengembalian berlaku.