Nikola-aandelenkoersvoorspelling: 3 risico’s die NKLA zouden kunnen schaden

De aandelenkoers van Nikola ( NASDAQ: NKLA ) bleef deze maand dalen als gevolg van zorgen over de cashflow en de algehele vraag. Het is de afgelopen 30 dagen met meer dan 18% gecrasht en zweeft op zijn laagste punt ooit. Het is ruim 99% gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit.

Er blijven vraagrisico’s bestaan

Nikola, een leider in de waterstofvrachtwagenindustrie, heeft veel vooruitgang geboekt, zoals ik in mijn laatste artikel hier schreef . Het is overgegaan van R&D naar volledige productie en leveringen. In de meest recente resultaten zei het bedrijf dat het 75 vrachtwagens had geproduceerd en verkocht.

Nikola merkte ook op dat er een sterke vraag van zijn klanten was. De meeste analisten zijn echter van mening dat de sector voorlopig een nichesector zal zijn vanwege de hogere kosten en risico’s.

In een recent artikel merkte WSJ op dat Ryder Systems, een toonaangevend leasebedrijf voor vrachtwagens in de VS, zei dat slechts een paar bedrijven bereid waren te betalen voor elektrische voertuigen.

Dit is opmerkelijk omdat elektrische voertuigen goedkoper zijn in aanschaf en onderhoud dan vrachtwagens op waterstofbrandstofcellen. De Tesla-semitruck begint bijvoorbeeld bij ongeveer $ 150.000 voor het bereik van 300 mijl en $ 180.000 voor het bereik van 500 mijl.

Aan de andere kant kosten Nikola’s HYLA-vrachtwagens veel meer dan dat, exclusief subsidies, wat betekent dat de meeste bedrijven zullen vermijden ervoor te betalen.

Tegelijkertijd is waterstof drie keer duurder dan diesel, wat meer bedrijven uit de industrie zal verdrijven. Bovendien is de infrastructuur voor het tanken van brandstofcellen niet zo geavanceerd als die voor diesel.

Het belangrijkste is dat de onderhoudskosten altijd hoger zullen zijn dan die van dieselinstallaties, omdat maar heel weinig mensen experts in de branche zijn.

Uit een recent rapport blijkt dat de onderhoudskosten voor een waterstoftruck per kilometer ongeveer € 19,6 bedragen, hoger dan de € 13,24 die nodig is voor het onderhoud van batterijtrucks. Waterstoftrucks hebben geavanceerdere onderdelen dan batterij-elektrische vrachtwagens.

Het vraagaspect is het belangrijkste risico waarmee Nikola wordt geconfronteerd. Het andere risico is dat het bedrijf later dit jaar mogelijk meer geld moet ophalen omdat de verliezen toenemen.

In zijn meest recente rapport zei het bedrijf dat het nettoverlies in het eerste kwartaal ruim $147 miljoen bedroeg, vergeleken met $169 miljoen in dezelfde periode in 2023. Het kassaldo daalde van $464 miljoen in het eerste kwartaal van 2023 naar $345 miljoen, wat betekent dat het zal zijn geld binnenkort moeten aanvullen.

Uit recent bewijsmateriaal blijkt dat bedrijven geld blijven verliezen nadat ze zijn begonnen met de verkoop van hun voertuigen. Bedrijven als Lucid Corp en Rivian zijn de afgelopen jaren geld blijven verliezen, ook al verkopen ze elk kwartaal aanzienlijke voertuigen.

Nikola-aandelenkoersvoorspelling

NKLA-grafiek van TradingView

Het andere risico waarmee de NKLA-aandelenkoers wordt geconfronteerd, is vanuit technisch perspectief. Op de grafiek hierboven zien we dat het aandeel het cruciale ondersteuningsniveau van $0,5828 heeft overschreden, het laagste niveau in januari en april dit jaar. Dat is een teken dat de beren nog steeds de controle hebben.

Het aandeel heeft ook een kop-schouderpatroon gevormd, wat een populair bearish teken is. Het is ook onder de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven.

Daarom is het waarschijnlijk dat het aandeel de komende weken zal blijven dalen, aangezien verkopers de cruciale steun op $0,40 richten.