Brittiska investeringsjättar tittar på amerikanska fastigheter när marknadsutsikterna ljusnar

Två av Storbritanniens största värdepappersföretag, Legal & General och Schroders, rustar upp för att investera betydande kapital på den amerikanska kommersiella fastighetsmarknaden.

Båda företagen, som tillsammans förvaltar över 1,9 biljoner pund (2,5 biljoner dollar) i tillgångar, planerar att undvika den oroliga kontorssektorn, istället för att välja mer motståndskraftiga tillgångsklasser, enligt en rapport i Reuters.

Fondförvaltarna, Legal & General och Schroders, har byggt upp sina amerikanska fastighetsteam i väntan på en återhämtning av fastighetspriserna, som förväntas återhämta sig när räntorna sjunker.

Trots en global nedgång i fastighetspriserna – särskilt inom den amerikanska kontorssektorn på grund av stigande lånekostnader och ökad användning av distansarbete – är Legal & Generals vd António Simões fortfarande säker på den långsiktiga potentialen hos amerikanska fastigheter.

Han betonade att marknadens grunder förblir robusta, med USA som utgör en viktig tillväxtmöjlighet för företaget, rapporterade Reuters vidare.

Medan den amerikanska kontorssektorn har lidit av ett överutbud och minskad efterfrågan, har de senaste räntesänkningarna förbättrat utsikterna.

Förra veckan genomförde Federal Reserve en betydande sänkning på 50 punkter, vilket ökade investerarnas optimism.

Experter menar att amerikanska fastighetsmarknader tenderar att återhämta sig snabbare än sina europeiska motsvarigheter, med långivare och utvecklare som reagerar snabbare på förändrade förhållanden.

Legal & Generals amerikanska expansionsplaner

Legal & General kommer att avsevärt växa sin amerikanska fastighetsportfölj, med målet att lägga till hundratals miljoner dollar under de kommande åren.

Bolaget utökar också sin fastighetsskuldverksamhet med liknande finansiella åtaganden.

För att stödja denna expansion har Legal & General etablerat ett team på cirka 20 personer baserat i Chicago, med fokus särskilt på hyresbostäder över hela landet, som har visat motståndskraft jämfört med kontorsfastigheter.

Schroders siktar på växande amerikansk fastighetsportfölj

Schroders, en annan nyckelspelare, planerar att avsevärt öka sin exponering mot amerikanska fastigheter.

För närvarande uppgår dess amerikanska aktieportfölj i tiotals miljoner dollar men förväntas växa till hundratals miljoner på medellång sikt.

Företagets senaste investering i en panamerikansk datacenterportfölj signalerar ett av dess första steg i denna riktning.

“Vi ser Federal Reserves resa mot normaliserade räntor som att låsa upp en uppdämd efterfrågan,” sa Michelle Russell-Dowe, co-head för privata lån och kreditalternativ på Schroders Capital, till Reuters.

Företaget undersöker också möjligheter på marknaden för fastighetsskulder, ett utrymme som är underbetjänat eftersom banker står inför strängare kapitalkrav.

Förändringen i utlåningsdynamiken ger en unik möjlighet för icke-traditionella långivare.

“Möjlighetens omfattning är enorm”, konstaterade Jeffrey Williams, en USA-baserad investerare på Schroders.

När banker drar sig tillbaka från utlåning till kommersiella fastigheter finns det ett finansieringslucka som Schroders och andra investerare är redo att fylla.

Schroders har dock inte helt uteslutit investeringar i kontorsfastigheter, förutsatt att det är högkvalitativa bebyggelse i starka lägen.

Phoenix Group går med i striden

Phoenix Group, en annan framstående brittisk försäkringsgivare, har också indikerat sin avsikt att öka investeringarna i amerikanska fastigheter genom sin kapitalförvaltningsavdelning, som övervakar cirka 290 miljarder pund.

Medan företaget avböjde att ge specifika detaljer, bekräftade det planerna för betydande investeringar i sektorn.

Med den amerikanska fastighetsmarknaden redo för återhämtning positionerar brittiska investerare sig strategiskt, redo att dra nytta av möjligheter när räntorna faller och efterfrågan återuppstår.