Prudential (PRU) annonce un programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars

Hier, la société multinationale d’assurance Prudential (PRU) a annoncé un nouveau programme de rachat d’actions sur deux ans, à hauteur de 2 milliards de dollars.

La société a révélé sur son site Internet le 23 juin qu’elle lancerait la première tranche de 700 millions de dollars du rachat, avec un accord via Goldman Sachs International.

Le programme, et son retour de capital de 2 milliards de dollars, devrait être achevé au plus tard à la mi-2026.

Les rachats doivent commencer immédiatement

Par ailleurs, Prudential a également annoncé le 23 juin qu’elle commençait immédiatement la tranche initiale de 700 millions de dollars du programme.

À propos de cette première étape, Prudential a déclaré que :

Le but du programme est de réduire le capital social émis de la société afin de restituer le capital aux actionnaires. Les administrateurs considèrent que la première tranche et le programme sont dans le meilleur intérêt de la société et de ses actionnaires en général.

Affiner l’orientation stratégique

Le programme de rachat n’est pas un événement isolé, mais plutôt un moyen permettant à l’entreprise d’atteindre ses nouveaux objectifs financiers à long terme fixés récemment pour 2027.

Dans un environnement d’assurance mondial de plus en plus compétitif et confronté à des perturbateurs, Prudential vise à augmenter ses nouveaux bénéfices commerciaux à un taux de croissance annuelle composée de 15 à 20 % au-dessus du niveau de bénéfice déclaré au cours de l’exercice 2022.

S’appuyant sur les deux dernières années

Dans ses résultats pour l’ensemble de l’exercice 2022, Prudential a indiqué que son bénéfice sur les nouvelles affaires avait diminué de 11 % à 14 % d’une année sur l’autre pour atteindre 2 184 millions de dollars, l’impact de la hausse des volumes étant compensé par la hausse des taux d’intérêt et des effets de mix d’activités.

Cependant, pour les résultats de fin d’exercice 2023 publiés le 20 mars, la société a signalé une augmentation stupéfiante de 45 % des bénéfices des nouvelles activités, jusqu’à 3 125 millions de dollars.

La société a largement attribué cette aubaine à sa réorientation stratégique vers des marchés d’assurance plus émergents, en particulier dans les régions asiatiques et africaines.

Elle a également annoncé une hausse de 8 % de son bénéfice d’exploitation annuel en mars, la hausse des ventes de polices sur les nouveaux marchés clés d’Asie et d’Afrique contribuant à la croissance des revenus.

Qu’est-ce qu’un programme de rachat d’actions ?

Un programme de rachat d’actions est une décision stratégique prise par une entreprise visant à racheter ses propres actions en circulation sur le marché, réduisant ainsi le nombre total d’actions disponibles et augmentant potentiellement la participation des actionnaires existants.

Cela peut souvent conduire à une augmentation du bénéfice par action et avoir un impact positif sur le cours de l’action.

Pourquoi les entreprises se lancent-elles dans des programmes de rachat d’actions ?

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une entreprise peut lancer un programme de rachat d’actions, mais trois des principales raisons sont :

1. Réduire le nombre d’actions : lorsqu’une entreprise rachète ses propres actions sur le marché libre, elle réduit le nombre d’actions en circulation. Cela entraîne une augmentation du bénéfice par action (BPA), car le même montant de bénéfice est réparti entre un plus petit nombre d’actions.

Un BPA plus élevé peut rendre l’action plus attrayante pour les investisseurs, ce qui pourrait entraîner une augmentation de la demande et, par conséquent, du cours de l’action.

2. Soutenir le cours des actions : Les rachats d’actions peuvent agir comme une forme de soutien des cours. En période de volatilité du marché ou lorsque le cours de l’action est sous pression, le programme de rachat d’une entreprise peut fournir un plancher au cours de l’action, signalant au marché que l’entreprise est prête à intervenir et à soutenir l’action.

3. Signal de confiance : les rachats d’actions peuvent servir de signal de confiance de la part de la direction de l’entreprise. Lorsqu’une entreprise rachète ses propres actions, elle démontre qu’elle estime que le cours actuel de l’action sous-évalue le potentiel de l’entreprise.

Cela peut conduire à des perceptions positives parmi les investisseurs, ce qui pourrait faire grimper le cours de l’action. Il s’agit littéralement d’« adhérer » à sa propre marque.