Prévisions du cours de l’action AppLovin : acheter la baisse ou vendre la hausse ?

Le cours de l’action AppLovin s’est effondré ces derniers mois en raison des inquiétudes persistantes concernant sa valorisation. Il a également chuté après un rapport d’un vendeur à découvert mettant en garde contre ses pratiques commerciales et laissant entendre qu’il pourrait continuer à baisser prochainement. Il a chuté de plus de 55 % par rapport à son plus haut niveau de l’année, ramenant sa capitalisation boursière à plus de 84 milliards de dollars.

Les déclarations officielles montrent qu’AppLovin est en pleine croissance.

AppLovin est une entreprise technologique qui fournit des solutions aux entreprises aux États-Unis et dans d’autres pays. Son outil AppDiscovery aide à mettre en relation les applications avec les bons utilisateurs, augmentant ainsi le nombre de téléchargements.

De plus, l’entreprise propose la solution MAX, qui aide les développeurs à maximiser leurs revenus publicitaires en organisant des enchères en temps réel pour les espaces publicitaires.

Plus important encore, l’entreprise s’est davantage orientée vers le secteur de la publicité, où elle met en relation les annonceurs avec plus de 1,5 milliard d’utilisateurs via des applications mobiles et des téléviseurs connectés.

L’activité d’AppLovin a connu une croissance rapide ces dernières années, de plus en plus d’entreprises rejoignant son écosystème. Son chiffre d’affaires annuel est passé de 1,4 milliard de dollars en 2020 à plus de 4,7 milliards de dollars l’année dernière, soit un taux de croissance annuel de 213 %.

La direction d’AppLovin estime que l’entreprise a encore une marge de croissance importante dans les années à venir, à mesure que de plus en plus d’entreprises rejoindront sa plateforme. Elle espère également accélérer sa croissance en faisant une offre audacieuse pour TikTok, le géant chinois des médias sociaux.

Les analystes s’attendent à ce que les activités d’AppLovin continuent de bien se porter cette année. L’estimation moyenne est que son chiffre d’affaires trimestriel augmentera de 30 % au dernier trimestre et de 29,5 % au prochain trimestre.

Le chiffre d’affaires annuel devrait atteindre 5,67 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 20 %, suivi de 6,9 milliards de dollars l’année prochaine. Cependant, Muddy Waters Research a averti que certains chiffres officiels étaient quelque peu exagérés.

Préoccupations concernant l’évaluation des actions APP

Les analystes de Wall Street sont optimistes quant au cours de l’action AppLovin, qu’ils estiment avoir encore un potentiel de hausse. L’estimation moyenne est que son action atteindra 444 $, soit une forte augmentation par rapport aux 236 $ actuels.

Parmi les plus optimistes figurent des entreprises comme Goldman Sachs, Piper Sandler, Morgan Stanley et Wells Fargo. L’argument principal en faveur de l’entreprise est qu’elle dispose d’un potentiel de croissance important grâce à ses fonctionnalités avancées d’intelligence artificielle.

Cependant, des préoccupations concernant la valorisation persistent. Les données les plus récentes montrent que la société affiche un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 42,3, soit bien plus élevé que celui d’autres sociétés technologiques populaires comme Microsoft et Adobe.

AppLovin affiche un ratio cours/chiffre d’affaires élevé de 17,4 et un multiple valeur d’entreprise/EBITDA de 35. Par conséquent, l’entreprise doit continuer à développer son activité de manière significative pour justifier cette valorisation.

Analyse technique du cours de l’action AppLovin

Le graphique journalier montre que le cours de l’action APP s’est effondré brutalement ces derniers mois. Ce déclin est conforme à notre estimation précédente, que vous pouvez consulter ici , ici et ici . Notre argument dans ces articles était que l’action avait grimpé si vite, l’exposant à un fort repli.

Le graphique journalier montre que le cours de l’action AppLovin a connu une forte tendance baissière ces derniers mois, passant d’un sommet de 524 $ en mars à 235 $ actuellement. Il est tombé en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, signe que les baissiers prennent le contrôle.

De nouvelles baisses par rapport au niveau actuel augmenteraient les chances que l’action forme une croix de la mort, une configuration risquée qui se produit lorsque les deux moyennes mobiles se croisent.

Par conséquent, la voie de moindre résistance pour le cours de l’action AppLovin est baissière, le prochain point à surveiller étant à 200 $, le plus bas du 7 avril. Une cassure en dessous de ce niveau signalera une baisse supplémentaire à 175 $.