La guerra in UKR potrebbe non gravare sulle azioni di semiconduttori

Si prevede che le implicazioni della guerra in Ucraina per i mercati finanziari globali saranno di vasta portata. Tuttavia, Kristina Partsinevelos della CNBC afferma che il segmento dei semiconduttori è in qualche modo isolato dall’attuale contesto geopolitico.

Motivi di ottimismo riguardo i titoli delle aziende di semiconduttori

La tesi di Partsinevelos si basa sulle seguenti statistiche che ha ricapitolato questa mattina durante “Squawk Box”:

• La Russia contribuisce per meno dello 0,1% alle vendite globali di semiconduttori.
• Nessuno dei principali produttori di chip ha sede in Russia o Ucraina.
• L’amministrazione di Biden è impegnata nella regionalizzazione della filiera.

Finora, l’ETF iShares Semiconductor (SOXX) è sceso di circa il 2,0% dall’inizio della guerra in Ucraina la scorsa settimana.

Quali azioni potrebbero trarne maggiori benefici?

Mentre gli Stati Uniti continuano a mettere in atto la loro strategia di domesticizzazione della catena di approvvigionamento, i produttori di apparecchiature per semiconduttori come Applied Materials, Lam Research e KLA Corp possono potenzialmente prevedere un rialzo a lungo termine, ha aggiunto Partsinevelos.

I problemi di fornitura rimangono una sfida

Tuttavia, ha convenuto che i vincoli di fornitura continuano a essere un potenziale vento contrario per le azioni di semiconduttori, considerando che la Russia rappresenta il 33% dell’offerta globale di palladio.

Il metallo bianco argenteo, ampiamente utilizzato nella produzione di chip elettronici, ha recentemente visto un forte aumento dei prezzi che ora si attestano ai massimi di sette mesi.