Il titolo B. Riley (RILY) ha un interesse short del 52%, un rendimento dell’11%: è un acquisto?

Quest’anno il prezzo delle azioni B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) è stato uno dei peggiori nel settore dei servizi finanziari. Quest’anno è crollato di oltre il 16,8%, mentre gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono balzati di oltre il 14% e sono ai loro massimi storici.

Rendimento da dividendi molto corto e elevato

Le azioni di B. Riley Financial sono crollate quest’anno poiché le preoccupazioni sulla società sono continuate. Una delle crisi più grandi è stata l’investimento in Franchise Group, la società madre di Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight e Buddy’s Home Furnishings.

La piccola banca d’investimento è stata uno dei principali finanziatori dell’acquisizione di Franchise Group da parte di un gestore di hedge fund accusato di aver commesso una frode. I rapporti del WSJ e Bloomberg hanno confermato che la società aveva una relazione più lunga con Brian Khan. È stato anche accusato di scarsa informativa sulla transazione.

B. Riley Financial ha poi pubblicato il suo rapporto da 10.000 in aprile e ha sottolineato che i suoi affari stavano ancora andando bene. Nell’ambito dell’audit, la società ha modificato i dati precedenti per mostrare che il suo fatturato totale era di 1,644 miliardi di dollari, leggermente inferiore ai precedenti 1,647 miliardi di dollari.

Anche la sua perdita netta è stata di 108 milioni di dollari, in calo rispetto ai precedenti 86,4 milioni di dollari, mentre il totale attivo è stato di 6,07 miliardi di dollari rispetto ai 6,10 miliardi di dollari precedentemente rilasciati. Questi aggiustamenti sono stati migliori di quanto si aspettasse la maggior parte degli analisti.

Ora l’azienda sta implementando una strategia di turnaround nel tentativo di ridurre i costi. Nell’ambito di questa transizione, è in procinto di vendere il Great American Group, una mossa che lo aiuterà a ridurre il suo debito e a investire nei suoi titoli principali, nella consulenza e nella gestione patrimoniale.

Nonostante questi problemi, B. Riley Financial è ancora una delle società più allo scoperto negli Stati Uniti. Ha un interesse a breve superiore al 52%, il che significa che la maggior parte degli investitori si aspetta che continui a scendere.

Gli orsi di B. Riley Financial sono stati ben ricompensati poiché il titolo è crollato di oltre il 60% rispetto al suo punto più alto nel 2023.

L’opinione generale è che la società continuerà probabilmente a sottoperformare il mercato quest’anno e che le sue perdite permarranno. I suoi risultati più recenti hanno rivelato che la perdita netta è stata di 51 milioni di dollari mentre le sue entrate sono crollate a 343 milioni di dollari dai precedenti 432 milioni di dollari. Si teme inoltre che la società taglierà il dividendo, mettendo a rischio il suo rendimento dell’11%.

Tuttavia, ci sono alcuni aspetti positivi che rendono B. Riley Financial un investimento potenzialmente buono. Ha ridotto il suo debito, sta cedendo il suo Great American Group e sta crescendo in alcune divisioni principali. Ad esempio, la sua attività di consulenza ha registrato il miglior primo trimestre mai registrato, aiutata da valutazioni e servizi di ristrutturazione fallimentare.

B. Riley Analisi finanziaria dei prezzi delle azioni

Grafico delle azioni RILY di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo RILY ha recuperato e ha raggiunto un massimo di 39,43 dollari in aprile dopo la pubblicazione del suo rapporto 10.000.

Ha poi subito una dura inversione e si è spostato al di sotto del supporto chiave a 27,8 dollari, il suo punto più alto a gennaio. Inoltre, il titolo ha formato una croce mortale, dove le medie mobili a 50 e 200 giorni si incrociano.

Il Relative Strength Index (RSI) e il MACD sono tutti in ribasso. Pertanto, le prospettive per il titolo sono ribassiste, con il prossimo importante supporto da tenere d’occhio a 13,9 dollari, il suo punto più basso il 21 febbraio. Un calo al di sotto indicherà un ulteriore ribasso poiché dimostrerà che gli orsi hanno prevalso.

Lo scenario alternativo è quello in cui il prezzo scende fino a quel supporto e poi riprende il suo trend rialzista mentre gli investitori acquistano dal calo.