MAGS: O Magnificent 7 é o melhor ETF que o dinheiro pode comprar?

O ETF Roundhill Magnificent 7 (MAGS) tornou-se um ETF de rápido crescimento este ano, ajudado pelo forte desempenho da maioria dos seus constituintes. Recentemente, saltou para um máximo recorde de US$ 40,37, que foi muito superior ao seu mínimo histórico de US$ 30,20. Também adicionou mais de US$ 240 milhões em ativos.

Magnífico gráfico 7

Os 7 Magníficos estão indo bem

As empresas que compõem o Magnificent 7 são as mais importantes a nível mundial. Por exemplo, o Azure da Microsoft, o AWS da Amazon e o Google Cloud governam o mundo. AWS tem uma participação de mercado de 31%, enquanto Azure e Google Cloud têm 24% e 11%, respectivamente.

Isso significa que as três empresas controlam uma participação de mercado superior a 66%. Eles alimentam os maiores bancos, aeroportos, seguradoras e empresas de transporte em todo o mundo. Mais notavelmente, eles também alimentam milhares de empresas de tecnologia em todo o mundo. Facebook.

Claude da Anthropic roda em AWS enquanto ChatGPT roda em infraestrutura da Microsoft. O Google Gemini é executado no Google Cloud. O Twitter funciona na Amazon Web Services. Outras empresas que dependem desses provedores de nuvem são empresas como Twilio, CrowdStrike e Palantir.

As outras empresas Magnificent 7 têm uma participação de mercado líder. A Apple desenvolve os dispositivos de tecnologia mais avançados, enquanto a Meta Platforms é o maior player na indústria de mídia social. Tesla é a maior empresa da indústria de EV.

A Nvidia, uma parte fundamental do ETF MAGS, emergiu como o maior player na indústria de semicondutores. Ele alimenta todas as principais tecnologias, como inteligência artificial, mineração de Bitcoin e computação em nuvem.

Mais importante ainda, estas empresas estão sobre uma montanha de dinheiro nos seus balanços. Dados da SeekingAlpha mostram que as 7 empresas têm mais de US$ 438 bilhões em dinheiro em seus balanços.

A maioria das empresas do ETF ainda está crescendo. A Microsoft tem um crescimento de receita futura de 12%, enquanto Tesla e Meta têm um crescimento de receita de 14% e 16%.

Preocupações sobre Magnífico 7

Ainda assim, existem preocupações sobre alguns dos membros. A Apple não está mais crescendo porque a maioria das pessoas não está substituindo seus iPhones como faziam no passado. A Tesla enfrenta desafios à medida que o mercado de EV fica saturado. Recentemente, publicou seu pior relatório de lucros em anos.

A Meta Platforms também enfrenta desafios substanciais. O Facebook é frequentemente visto como uma mídia social para idosos, enquanto a base de usuários do Instagram está caindo. O Instagram é um dos aplicativos mais excluídos do mundo.

A Meta Platforms também tem lutado para monetizar o WhatsApp, uma empresa que comprou por bilhões em 2024. Portanto, acredito que a empresa terá dificuldades na próxima década, à medida que aumenta a concorrência de empresas como o TikTok.

A outra preocupação é que algumas das empresas estão gravemente sobrevalorizadas. A Nvidia tem um índice de PE futuro de 38, que os detentores justificam devido ao seu forte crescimento. A Apple tem um múltiplo futuro de 26, o que é caro para uma empresa que não está crescendo.

MAGS é um bom ETF para comprar?

O ETF MAGS é frequentemente visto como o melhor ETF que o dinheiro pode comprar, uma vez que detém as empresas mais importantes do mundo hoje. Se eu desenvolvesse tal ETF, lidaria com outras empresas de qualidade como JPMorgan (JPM), Visa (V), Mastercard (MA) e até empresas de energia como ExxonMobil e Chevron.

Além dos riscos mencionados acima, existem preocupações com a concentração no setor tecnológico. Não tem exposição direta a outros setores, como energia, consumo, financeiro e serviços públicos.

Portanto, embora o ETF provavelmente continue a ter um bom desempenho, ele apresenta alguns riscos importantes que você deve conhecer.