Moody’s sinaliza lacunas de perdas de empréstimos para bancos europeus com queda do mercado imobiliário

Os bancos europeus podem enfrentar desafios para lidar com a inadimplência de empréstimos imobiliários se houver um aumento significativo nos empréstimos problemáticos devido à forte pressão do mercado, de acordo com um relatório da Moody’s Ratings divulgado na quinta-feira.

No entanto, o relatório indicou que a maioria dos credores possui reservas de capital robustas que devem permitir que eles administrem a pressão.

O relatório destaca como os proprietários de imóveis em toda a Europa estão lidando com a queda no valor dos imóveis e o aumento dos custos de empréstimos, aumentando o risco de inadimplência.

Embora os recentes cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais tenham proporcionado algum alívio, ainda há preocupações sobre a saúde geral do mercado imobiliário.

Teste da Moody’s revela riscos de empréstimos para bancos europeus

A Moody’s conduziu um teste de estresse em 21 bancos europeus com alta exposição ao mercado imobiliário comercial, usando um cenário comparável ao rescaldo da crise financeira global de 2008.

Os bancos testados foram aqueles com portfólios imobiliários comerciais significativos em relação à sua força de capital. A maioria desses bancos eram especialistas imobiliários alemães, com outros vindos da Suécia, Áustria e Dinamarca.

A agência de classificação de risco aplicou uma taxa de reserva para perdas com empréstimos de 40%, que é a média relatada pelos principais bancos europeus nos últimos cinco anos.

No entanto, a média real do primeiro trimestre deste ano foi menor, 33,5%, sinalizando que os empréstimos problemáticos estão crescendo em um ritmo mais rápido do que os esforços de provisionamento dos bancos.

A Moody’s alertou no relatório, dizendo:

Embora uma mudança em direção a ativos de maior qualidade possa justificar uma cobertura menor, acreditamos que há um risco maior de que os bancos não tenham provisionado adequadamente.

Essa preocupação reflete um alerta emitido pelo Banco Central Europeu (BCE) no mês passado, que observou que os bancos da zona do euro podem ter sido excessivamente otimistas na avaliação de seus ativos imobiliários comerciais, possivelmente ocultando uma deterioração na qualidade dos empréstimos.

Vulnerabilidade da exposição de propriedades de escritórios nos EUA e no Reino Unido

As descobertas da Moody’s indicam que a maior pressão recairia sobre bancos com exposição significativa a imóveis comerciais nos EUA e no Reino Unido, enquanto os bancos que emprestam para projetos habitacionais sofreriam menos pressão.

No entanto, o relatório concluiu que todos os bancos pesquisados permaneceriam acima dos requisitos mínimos de capital regulatório, mesmo em cenários de estresse.

A Moody’s acrescentou:

Embora nossos testes incorporem suposições simplificadoras, os resultados sugerem que não há violações dos níveis mínimos de capital regulatório nas condições modeladas.