Por que as crypto exchanges russas sem KYC continuam ressurgindo apesar das repressões?

Apesar dos esforços internacionais para reprimir as exchanges de criptomoedas russas sem KYC (Conheça Seu Cliente), novas plataformas continuam a surgir, substituindo as que foram fechadas.

Um relatório da empresa de análise de blockchain Chainalysis destaca que, embora os fluxos gerais para essas plataformas tenham diminuído, novas exchanges em russo estão surgindo para facilitar transações de criptomoedas fora da supervisão financeira tradicional.

Fonte: Chainanalysis

Com mais de US$ 1,5 bilhão em transações registradas somente em 2024, essas plataformas operam sem registro formal, dificultando para os reguladores determinar sua jurisdição.

A repressão, liderada pelas autoridades americanas e pelos órgãos internacionais de fiscalização financeira, causou algumas interrupções, mas não erradicou o setor.

Em vez disso, os usuários russos estão migrando para métodos alternativos, reforçando a resiliência do mercado sem KYC.

Novas bolsas surgem enquanto persistirem as lacunas regulatórias.

O aumento das corretoras não registradas na Rússia sinaliza brechas regulatórias persistentes.

A Chainalysis descobriu que mais de 100 plataformas desse tipo estavam operando em 2024, atendendo a uma base de usuários que prefere transações anônimas.

Essas plataformas trabalham em estreita colaboração com bancos russos sancionados, permitindo-lhes contornar as restrições impostas por instituições financeiras internacionais.

No início de fevereiro, o regulador de telecomunicações da Rússia, Roskomnadzor, bloqueou o BestChange, um importante agregador de transações de balcão (OTC) usado para transações de criptomoedas.

A medida fazia parte de esforços mais amplos após uma nova lei que restringe a mineração de Bitcoin e a publicidade de criptomoedas.

A lei visa especificamente anúncios que promovem ativos digitais e serviços que facilitam transferências de criptomoedas usando infraestrutura russa.

O fechamento do BestChange pouco fez para deter os traders, que rapidamente migraram para plataformas alternativas.

Ao contrário das exchanges criptomoedas regulamentadas, essas plataformas sem KYC não exigem que os usuários verifiquem sua identidade, permitindo que eles realizem transações sem vinculá-las a dados pessoais.

As sanções impactam os fluxos de entrada, mas não conseguem deter as transações ilícitas.

As sanções dos EUA e da UE reduziram com sucesso os fluxos gerais para as exchanges russas sem KYC, mas as transações persistem.

O mercado russo de criptomoedas permaneceu ativo devido à demanda local, particularmente de usuários que evitam controles de capital ou utilizam ativos digitais para pagamentos transfronteiriços.

De acordo com a Chainalysis, a queda nos fluxos de entrada sugere que as medidas de fiscalização estão surtindo efeito, mas novas exchanges continuam a surgir, muitas vezes preenchendo as lacunas deixadas pelas que foram desativadas.

Muitas dessas plataformas operam como redes ponto a ponto (P2P), permitindo que os usuários negociem diretamente entre si, minimizando a necessidade de controle centralizado.

Uma preocupação crescente é o papel das instituições financeiras russas em facilitar essas transações.

Diversas plataformas sem KYC supostamente colaboram com bancos sancionados, processando pagamentos em criptomoedas apesar das restrições internacionais.

Isso atraiu maior atenção dos reguladores, que agora estão se concentrando em identificar as instituições financeiras que apoiam essas plataformas.

A coleta de dados aumenta os riscos de segurança para os mineradores russos.

Embora as autoridades russas afirmem estar reforçando os controles sobre atividades relacionadas a criptomoedas, seus esforços geraram preocupações entre os mineradores de Bitcoin locais.

Um novo registro governamental introduzido no início de 2024 exige que os mineradores enviem dados sensíveis, incluindo endereços de carteiras, aos órgãos reguladores.

O legislador russo Anton Gorelkin alertou que, se esses dados fossem vazados, poderiam ser um “grande presente” para rivais geopolíticos.

Os mineiros temem que as autoridades possam usar os dados coletados para repressão ou vigilância, dissuadindo indivíduos e empresas de se envolverem em operações de mineração na Rússia.

O esforço de coleta de dados ocorre em um momento em que a Rússia está expandindo seu foco em ativos digitais como um canal financeiro alternativo.

Com o aperto das restrições bancárias tradicionais, o governo russo está explorando maneiras de integrar as criptomoedas à sua estratégia econômica, mantendo o controle sobre a atividade doméstica.