L’action American Superconductor bondit grâce aux résultats du quatrième trimestre : est-il temps d’acheter ?

American Superconductor Corporation (NASDAQ:AMSC) a annoncé hier des résultats impressionnants pour le quatrième trimestre après la clôture du marché, après quoi le titre a ouvert en force aujourd’hui et, à un moment donné, il s’échangeait en hausse de plus de 30 %. La société a publié un BPA non-GAAP de 0,05 $, dépassant les estimations de 0,07 $. De plus, ses revenus ont grimpé à 42,02 millions de dollars, dépassant les attentes de 4,89 millions de dollars.

Rentabilité des revenus et performance commerciale

Les revenus d’AMSC ont augmenté de 32 % d’une année sur l’autre au quatrième trimestre, grâce à la hausse des ventes dans ses segments Réseau et Éolien. Pour l’ensemble de l’exercice 2023, le chiffre d’affaires a augmenté de plus de 37 % pour atteindre 145,6 millions de dollars, reflétant la solide position de l’entreprise sur le marché et la demande pour ses produits.

La perte nette de l’entreprise pour le quatrième trimestre s’est considérablement réduite à 1,6 million de dollars, contre 6,9 millions de dollars un an plus tôt. Sur une base non-GAAP, AMSC a réalisé un bénéfice net de 1,9 million de dollars, marquant une amélioration substantielle par rapport à la perte de l’année précédente. Cette tendance positive indique une meilleure gestion des coûts et une meilleure efficacité opérationnelle.

AMSC a généré 2,1 millions de dollars de flux de trésorerie d’exploitation pour l’année, renforçant ainsi son bilan. Au 31 mars 2024, la société détenait 92,3 millions de dollars de trésorerie et équivalents, ce qui la positionne bien pour de futurs investissements et opportunités de croissance.

Le PDG Daniel P. McGahn a souligné la diversité des prises de commandes de l’entreprise et un solide carnet de commandes de 140 millions de dollars. L’AMSC est optimiste quant à ses perspectives de croissance au cours de l’exercice 2024, portées par l’expansion des marchés et les nouvelles opportunités dans les énergies renouvelables et la modernisation du réseau.

Préoccupations en matière de valorisation et d’analystes

Malgré les récents gains boursiers, les analystes ont des avis partagés sur la valorisation d’AMSC. Le titre a connu une hausse significative, mais certains pensent que le prix actuel a peut-être déjà pris en compte une grande partie du potentiel de hausse. Une approche prudente pourrait être justifiée, certains analystes conseillant d’attendre un meilleur point d’entrée.

Les résultats supérieurs d’American Superconductor au quatrième trimestre ont entraîné une hausse notable du cours de ses actions. Avec de solides performances financières et des perspectives de marché positives, AMSC semble être sur une solide trajectoire de croissance. Cependant, compte tenu des problèmes de valorisation, il est essentiel d’analyser les graphiques techniques pour déterminer si c’est le moment optimal pour acheter. Examinons les graphiques pour obtenir de plus amples informations.

Le défi Fibonacci : conquérir les niveaux clés

Malgré les gains d’aujourd’hui, l’action d’American Superconductor reste bien inférieure à ses sommets de janvier 2021, au-dessus de 30 $. Après avoir atteint un sommet, le titre est entré dans une tendance à la baisse, tombant en dessous de 4 dollars à la fin de 2022. Il a amorcé une tendance à la hausse en mai de l’année dernière, qui s’est accélérée depuis novembre 2023.

AMSC graphique de TradingView

Au cours du mouvement d’aujourd’hui, le titre a fait face à une résistance au niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % par rapport au précédent plus haut et au plus bas, proche de 20,9 $. Pour que la tendance haussière se poursuive, le titre doit franchir ce niveau et se maintenir au-dessus. Les investisseurs haussiers devraient surveiller de près l’évolution des prix et envisager d’initier une position longue une fois que le titre clôturera au-dessus de 20,9 $.

Les traders cherchant à vendre le titre à découvert doivent faire preuve de prudence car la dynamique actuelle est haussière. Cependant, une position courte peut être envisagée aux niveaux actuels avec un stop loss serré à 21$. Si la dynamique haussière s’estompe, le titre pourrait reculer à 14,15 $, où des bénéfices pourront être enregistrés.