Le cours de l’action Powell Industries envoie des signaux mitigés : est-ce un bon achat ?

Le cours de l’action Powell Industries s’est effondré et a formé une figure de croisement de la mort au cours des derniers mois, en raison des inquiétudes persistantes concernant les droits de douane et les coûts. Il a initialement atteint un sommet de 363,55 $ en novembre dernier et se situe actuellement à 171,50 $. Alors, est-il prudent d’acheter l’action POWL en baisse ou de vendre à la hausse ?

Powell Industries a été un géant industriel en pleine croissance.

Powell Industries est une grande entreprise américaine qui conçoit et fabrique des produits tels que des sous-stations de salle de contrôle de puissance intégrées, des appareillages de commutation, des disjoncteurs et des systèmes de conduits de bus utilisés dans diverses industries.

Ses principaux clients appartiennent à des secteurs tels que les services publics, le pétrole et le gaz, les mines, les transports et les centres de données. Ce dernier segment a été l’un de ses principaux moteurs de croissance ces dernières années, la demande de centres de données ayant fortement augmenté.

En conséquence, le chiffre d’affaires de Powell Industries a bondi de plus de 518 millions de dollars en 2020 à plus de 1,02 milliard de dollars l’année dernière. La majeure partie de cette croissance provient des centres de données, grâce à des entreprises comme Amazon, Microsoft et Google.

Les résultats les plus récents ont montré que les affaires de Powell ont continué à bien se porter au premier trimestre fiscal. Son chiffre d’affaires a augmenté de 24 % pour atteindre 241 millions de dollars, les secteurs clés tels que les services publics d’électricité et les hydrocarbures venant également compléter l’activité des centres de données.

Le carnet de commandes de l’entreprise a continué de croître, les nouvelles commandes augmentant de 269 millions de dollars pour atteindre 1,3 milliard de dollars. Une partie de ce carnet de commandes provient d’un important projet de GNL sur la côte du Golfe. L’entreprise espère poursuivre sa croissance cette année en continuant à développer son activité de fabrication.

L’activité de POWL va s’accélérer.

Les analystes sont optimistes quant à la poursuite de la bonne performance de l’entreprise de Powell, qui intensifie ses efforts de diversification. L’estimation moyenne prévoit une croissance de 10 % de son chiffre d’affaires au deuxième trimestre, à 282 millions de dollars, suivie de 307 millions de dollars au trimestre suivant. Pour l’année, les analystes estiment que son chiffre d’affaires atteindra 1,13 milliard de dollars cette année et 1,18 milliard de dollars l’année prochaine.

L’estimation moyenne est que son bénéfice par action (BPA) atteindra 14 $ cette année, contre 12,29 $ l’année précédente. Il atteindra ensuite 15 $ par action l’année prochaine.

Le risque, cependant, est que l’entreprise puisse voir ses coûts augmenter en raison des droits de douane de Donald Trump . Plus particulièrement, l’entreprise sera pénalisée par les coûts relativement plus élevés de l’acier et de l’aluminium.

Un catalyseur clé du cours de l’action Powell Industries est qu’elle n’est pas fortement surévaluée. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel est de 12,5, bien inférieur à l’estimation de 21 pour l’indice S&P 500. Ce chiffre de valorisation la rend sous-évaluée, car elle possède un important carnet de commandes et développe son activité. L’objectif moyen pour l’action Powell Industries est de 269 $, soit une hausse de 57 % par rapport à son niveau actuel.

Analyse du cours de l’action Powell Industries

Graphique POWL par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l’action POWL a connu une forte tendance baissière ces derniers mois. Il est passé d’un sommet de 364 $ en novembre dernier à un plus bas de 153,20 $. Il a franchi la ligne de tendance ascendante reliant les plus bas depuis janvier 2024.

Pire encore, le cours de l’action Powell Industries a formé un croisement de la mort, les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours se croisant. Dans la plupart des cas, ce schéma entraîne souvent une baisse supplémentaire au fil du temps.

L’action a formé un double creux à 153,20 $, dont la ligne de cou se situe à 201,63 $. C’est un signe que l’action pourrait rebondir, les investisseurs profitant de la baisse pour acheter. Si cela se produit, le premier niveau à surveiller sera de 200 $. Un franchissement de ce niveau indiquerait des gains supplémentaires, potentiellement jusqu’à 250 $. Cependant, une baisse en dessous du double creux à 153 $ invaliderait les perspectives haussières.