Analisi del prezzo delle azioni di Tilray Brands: TLRY è estremamente rischioso, evita

Il prezzo delle azioni di Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) ha subito una dura inversione, come avevo previsto il 1° maggio, quando le azioni della cannabis sono aumentate. È sceso a 1,98 dollari, in calo di oltre il 20% rispetto al livello più alto di questo mese e del 33% in meno rispetto al massimo del 2024.

Tilray sta affrontando forti venti contrari

I titoli della cannabis hanno registrato un forte rialzo all’inizio di questo mese poiché gli investitori hanno accolto con favore la situazione normativa negli Stati Uniti.

Il senatore Chuck Schumer, il leader della maggioranza, ha osservato che si concentrerà sulla legge bancaria sulla cannabis che risolverebbe uno dei problemi più impegnativi del settore.

Sebbene la cannabis sia legale in molti stati, la realtà è che la maggior parte delle banche tradizionali evita sempre le aziende del settore. Notano che la cannabis è ancora illegale nell’area federale e che la cannabis li espone a rischi normativi.

La mancanza di servizi bancari tradizionali ha comportato molte sfide per le aziende del settore, che si affidano a banche più piccole, che tendono ad essere più costose. In alcuni casi, queste aziende gestiscono le proprie attività utilizzando contanti.

Anche le azioni di cannabis sono aumentate dopo che la Drug Enforcement Administration (DEA) ha dichiarato che avrebbe declassificato la cannabis come droga a basso rischio. Questa è anche un’altra mossa positiva per Tilray Brands e altre aziende del settore, ma il cambiamento ha ancora molta strada da fare.

Tilray Brands ha pubblicato ottimi risultati che hanno deluso le stime degli analisti ad aprile. Le sue entrate per il trimestre sono balzate a 188 milioni di dollari, rispetto ai 145 milioni di dollari dell’anno precedente. Questa crescita è dovuta principalmente al business delle bevande, i cui ricavi sono aumentati del 145% a 54 milioni di dollari. Le sue entrate derivanti dalla cannabis sono aumentate del 33% arrivando a 63,4 milioni di dollari.

Tilray si è concentrata sulla diversificazione della propria attività dal volatile settore della cannabis. In linea con ciò, nel 2023 ha acquisito otto marchi di birra da AB InBev per ampliare il proprio portafoglio di alcolici.

Sebbene Tilray Brands abbia pubblicato ottimi risultati finanziari, la sua guidance è stata più debole del previsto. Si prevede che il suo EBITDA rettificato per l’anno sarà compreso tra 60 e 63 milioni di dollari nel suo anno finanziario. La dichiarazione aggiungeva:

“La Società non prevede più di generare un flusso di cassa libero rettificato positivo per l’intero anno fiscale 2024, a causa dei tempi ritardati per la raccolta di liquidità su varie vendite di asset.”

Nel complesso, credo che Tilray Brands sia un titolo di cannabis migliore rispetto alla maggior parte dei suoi concorrenti grazie al suo flusso di reddito diversificato. Ha anche un bilancio solido con oltre 226 milioni di dollari di liquidità.

Ancora più importante, l’azienda non ha alcuna presenza di cannabis negli Stati Uniti, il che significa che ha spazio per far crescere la sua attività di marijuana medica lì se riceverà la legalizzazione federale nel paese. Sfrutterà la sua esperienza in Canada e in Europa per guadagnare quella quota di mercato.

Previsioni del prezzo delle azioni di Tilray Brands

Grafico TLRY di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni TLRY è stato altamente volatile nelle ultime settimane. L’Average True Range (ATR), un popolare indicatore di volatilità, è passato dal minimo di marzo al livello massimo di settembre dello scorso anno.

Si sta consolidando alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Inoltre, il titolo si è spostato leggermente al di sopra del livello di supporto cruciale di 1,60 dollari, il suo punto più basso il 14 marzo. È anche superiore a $ 1,50, il suo swing più basso nel giugno 2023.

Pertanto, in questa fase, sospetto che il prezzo delle azioni Tilray Brands continuerà la sua volatilità nelle prossime settimane. In questo caso, i livelli chiave di supporto e resistenza da tenere d’occhio saranno a 1,60$ e 2,50$.