L’ETF TSLY è un acquisto migliore delle azioni TSLA in vista dei risultati?

L’ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) sarà al centro dell’attenzione questa settimana dopo la pubblicazione dei risultati finanziari di Tesla. Il fondo ha perso circa il 18% dal suo livello più alto di quest’anno e si aggira vicino al suo punto più basso dal 4 dicembre. Quindi, l’ETF TSLY è un buon investimento quest’anno?

Cos’è l’ETF TSLY?

L’ETF TSLY è uno dei tanti fondi monostocca che sono stati creati negli ultimi anni. Il suo obiettivo è esporre i suoi detentori a una società e ai pagamenti mensili dei dividendi.

Tesla non paga dividendi perché è ancora in fase di crescita. Di conseguenza, gli investitori orientati al reddito allocano denaro in TSLY per ottenere alcuni pagamenti mensili, che possono reinvestire o utilizzare per pagare le bollette.

I dati mostrano che TSLY offre una rendita di circa l’85%, molto più alta rispetto a quella pagata dalla maggior parte delle società quotate. Ciò è possibile grazie agli investimenti in azioni Tesla e alla vendita di opzioni call legate alle azioni.

L’idea alla base di un ETF covered call è semplice: trae vantaggio quando il titolo sale e genera un premio mensile, che viene poi distribuito agli azionisti come dividendo.

Un’opzione call è uno strumento finanziario che conferisce agli investitori il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare un asset prima della scadenza. Quindi, supponiamo che un titolo sia quotato a 10 $ e tu abbia un’opzione call. In questo caso, se scende a 9 $, l’opzione call diventa non valida, poiché acquistarla sul mercato aperto è più economico.

Se il titolo sale, allora si trae vantaggio dall’averlo acquistato a un prezzo più basso. Il rischio, tuttavia, è che salga troppo e superi il prezzo di esercizio. In questo caso, gli investitori perdono l’opportunità di tenerlo per più tempo.

Anteprima dei risultati di Tesla

Il principale catalizzatore per l’ETF TSLT questa settimana saranno i prossimi utili programmati per mercoledì. Questi numeri forniranno maggiori informazioni sulle sue prestazioni e su cosa aspettarsi nei prossimi mesi.

Le consegne di Tesla non sono state buone a causa dell’aumento della concorrenza e dell’indebolimento della domanda di veicoli elettrici. Nel 2024 ha consegnato 1,77 milioni di veicoli, in calo rispetto agli oltre 1,78 milioni dell’anno precedente, la prima volta che le sue consegne sono diminuite.

I risultati del terzo trimestre hanno mostrato che i ricavi automobilistici sono aumentati del 2% a 20 miliardi di dollari, mentre la generazione di energia, lo stoccaggio e i servizi sono cresciuti rispettivamente del 52% e del 29%. I ricavi totali sono aumentati dell’8% a 25,18 miliardi di dollari.

Le azioni di Tesla sono salite dopo quel rapporto, in quanto l’azienda ha delineato il suo business dei robotaxi e la sua speranza di costruire veicoli più economici. Gli investitori hanno anche accolto con favore la crescita del suo business dei crediti di carbonio.

Gli 29 analisti monitorati da Yahoo Finance stimano un fatturato medio di 27 miliardi di dollari, con un aumento del 7% rispetto a quello registrato nello stesso trimestre del 2023. Si prevede inoltre che il fatturato annuo raggiungerà i 100 miliardi di dollari, seguito da 115 miliardi quest’anno.

Leggi di più: Perché si prevede che le vendite di Tesla rallenteranno nel 2025

Quindi, è un buon investimento acquistare l’ETF TSLY prima dei risultati?

Le persone acquistano TSLY e fondi simili principalmente per la sua sostanziale rendita da dividendi. Pertanto, TSLY è un buon investimento.

Tuttavia, per gli investitori che prendono in considerazione l’aspetto del rendimento totale, ha senso investire in TSLA anziché in TSLY. La storia dimostra che TSLA genera sempre rendimenti più elevati di TSLY. Ad esempio, TSLA è aumentato del 108% negli ultimi 12 mesi, mentre TSLY è aumentato del 56%.

La situazione potrebbe cambiare se le azioni Tesla si riprenderanno quest’anno. In un periodo del genere, sarebbe ideale avere TSLY e trarre vantaggio dalle sue distribuzioni mensili.

La via di mezzo è quella di investire in entrambi gli asset, con la maggior parte del denaro in TSLY e il resto in TSLA.