Queste azioni S&P 500 potrebbero trarre vantaggio dall’espansione del rally oltre i “Magnificent Seven”

Il predominio delle azioni delle Magnificent Seven potrebbe essere in via di esaurimento, poiché gli investitori stanno ampliando la loro attenzione oltre le Big Tech.

Mentre il gruppo di aziende leader del mercato, tra cui Nvidia, Meta e Amazon, continua a registrare guadagni, altri settori stanno iniziando a superare le aspettative, secondo un rapporto di Barron’s.

Il fondo negoziato in borsa Roundhill Magnificent Seven è salito del 1,5% quest’anno, grazie ai massimi storici raggiunti da Meta e Amazon.

Tuttavia, tale aumento è inferiore alla crescita del 3,3% dell’S&P 500 e del 3% dell’Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, il che indica che gli investitori stanno cercando rendimenti al di là dei giganti tecnologici.

Brad Long, chief investment officer di Fiducient Advisors, ha osservato che sebbene le Big Tech abbiano alimentato la crescita del mercato negli ultimi anni, la sostenibilità a lungo termine di questa tendenza è incerta. Ha affermato:

A lungo termine, è difficile sostenere il successo continuo e ripetuto di una manciata di aziende.

“Gli investitori si sono abituati alla concentrazione, ma questo può essere un rischio. È molto importante essere consapevoli di questo rischio”, ha aggiunto Long, sottolineando che il mercato è ora valutato quasi alla perfezione.

Barron’s ha utilizzato lo strumento di screening di FactSet per cercare aziende con una valutazione ragionevole, negoziate al di sotto della media di mercato di circa 22 volte le stime degli utili del 2025.

Chevron e Hershey sono scommesse interessanti

Mentre gli investitori cercano nuove opportunità, le azioni del settore energetico e dei beni di consumo stanno emergendo come candidate solide.

Diverse grandi aziende petrolifere ed energetiche, tra cui Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Phillips 66 e Marathon Petroleum, sono quotate a prezzi interessanti.

Anche l’azienda di energie rinnovabili Enphase ha attirato l’attenzione dopo aver pubblicato risultati finanziari positivi.

Don Townswick, amministratore delegato di Conning, ha sottolineato nel rapporto che le azioni energetiche sono particolarmente allettanti per la loro rendita da dividendi e il potenziale apprezzamento del prezzo.

“Ora sarebbe il momento di investire in settori in difficoltà come i beni di largo consumo, in quanto potrebbero registrare un miglioramento dei profitti, un apprezzamento dei prezzi e una crescita dei dividendi”, ha affermato.

Hershey, che ha registrato risultati solidi, ha anche attirato investitori alla ricerca di stabilità.

Il produttore di cioccolato offre una rendita per dividendi di quasi il 4%, il che lo rende un’ottima scelta per chi cerca un investimento redditizio.

Anche altre aziende di beni di largo consumo, tra cui Campbell’s, General Mills e Keurig Dr Pepper, si distinguono come investimenti difensivi in un mercato incerto.

Cory Martin, CEO di Barrow Hanley, vede un valore significativo sia nelle azioni di beni di largo consumo sia in quelle energetiche.

La sua società detiene azioni di Keurig Dr Pepper, nonostante le preoccupazioni che l’aumento dei farmaci per la perdita di peso a base di GLP-1 possa avere un impatto sul settore.

Settore sanitario, finanziario e azioni tecnologiche sottovalutate

Beyond energy and consumer staples, investors are also turning to healthcare and financials for value.

Aziende farmaceutiche come Merck e Pfizer, insieme alle compagnie assicurative sanitarie Cigna, Centene ed Elevance Health, vengono scambiate a valutazioni ragionevoli.

Nel frattempo, anche le banche regionali come Fifth Third, KeyCorp, PNC e Regions Financial sono considerate opportunità interessanti.

Anche nel settore tecnologico, non tutte le azioni registrano valutazioni altissime a causa dell’hype sull’intelligenza artificiale.

Aziende come Cisco, Dell, Micron, NXP Semiconductor, Qualcomm e Texas Instruments rimangono sottostimate rispetto al mercato più ampio, offrendo potenziale di crescita senza eccessivi rischi.

Mentre i mercati continuano a cambiare, gli investitori sembrano ampliare il loro approccio, preferendo settori che offrono un equilibrio tra crescita, valore e stabilità oltre ai sette settori un tempo dominanti.