Previsioni sul prezzo delle azioni AppLovin: comprare al ribasso o vendere al rialzo?

Il prezzo delle azioni di AppLovin è crollato negli ultimi mesi a causa delle continue preoccupazioni sulla sua valutazione. È inoltre precipitato dopo che un rapporto di un venditore allo scoperto ha messo in guardia sulle sue pratiche commerciali e ha lasciato intendere che potrebbe continuare a scendere a breve. Ha perso oltre il 55% dal suo massimo di quest’anno, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 84 miliardi di dollari.

Le dichiarazioni ufficiali dimostrano che AppLovin è in crescita.

AppLovin è un’azienda tecnologica che fornisce soluzioni alle imprese negli Stati Uniti e in altri paesi. Il suo strumento AppDiscovery aiuta a mettere in contatto le applicazioni con gli utenti giusti, aumentando il numero di download.

Inoltre, l’azienda dispone della soluzione MAX, che aiuta gli sviluppatori a massimizzare i ricavi pubblicitari eseguendo aste in tempo reale per gli spazi pubblicitari.

Ancora più importante, l’azienda si è maggiormente orientata verso il settore pubblicitario, mettendo in contatto gli inserzionisti con oltre 1,5 miliardi di utenti tramite app mobili e televisori connessi.

Negli ultimi anni, il business di AppLovin è cresciuto rapidamente, con sempre più aziende che si sono integrate nel suo ecosistema. Il suo fatturato annuo è aumentato da 1,4 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 4,7 miliardi di dollari l’anno scorso, registrando un tasso di crescita annuo del 213%.

Il management di AppLovin ritiene che l’azienda abbia ancora ampi margini di crescita nei prossimi anni, con l’ingresso di sempre più aziende sulla sua piattaforma. Si prevede inoltre di accelerare la crescita con un’offerta ambiziosa per TikTok, il gigante cinese dei social media.

Gli analisti prevedono che l’attività di AppLovin continuerà a prosperare quest’anno. La stima media è che i ricavi trimestrali cresceranno del 30% nell’ultimo trimestre e del 29,5% nel prossimo.

Si prevede che il fatturato annuo raggiungerà i 5,67 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 20%, seguito da 6,9 miliardi di dollari l’anno successivo. Tuttavia, Muddy Waters Research ha avvertito che alcune cifre ufficiali erano leggermente esagerate.

Preoccupazioni sulla valutazione delle azioni APP

Gli analisti di Wall Street sono ottimisti sul prezzo delle azioni di AppLovin, che secondo loro ha ancora un potenziale di crescita. La stima media è che il titolo salirà a 444 dollari, un forte aumento rispetto agli attuali 236 dollari.

Alcune delle previsioni più ottimistiche provengono da aziende come Goldman Sachs, Piper Sandler, Morgan Stanley e Wells Fargo. La principale argomentazione a favore dell’azienda è che ha ancora ampi margini di crescita grazie alle sue avanzate funzionalità di intelligenza artificiale.

Tuttavia, permangono preoccupazioni sulla valutazione. I dati più recenti mostrano che la società ha un rapporto prezzo/utili prospettico di 42,3, molto più alto rispetto ad altre aziende tecnologiche popolari come Microsoft e Adobe.

AppLovin ha un elevato rapporto prezzo/fatturato di 17,4 e un multiplo valore aziendale/EBITDA di 35. Pertanto, l’azienda deve continuare a far crescere significativamente la propria attività per giustificare questa valutazione.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni AppLovin

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni APP è crollato bruscamente negli ultimi mesi. Questo calo è in linea con la nostra precedente stima, che potete consultare qui , qui e qui . La nostra tesi in questi articoli era che il titolo era salito così rapidamente da esporlo a una forte correzione.

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AppLovin ha registrato una forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi, precipitando da un massimo di 524 dollari a marzo agli attuali 235 dollari. È sceso al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 50 e 100 giorni, un segnale che i ribassisti stanno prendendo il sopravvento.

Ulteriori cali rispetto al livello attuale aumenterebbero le probabilità che il titolo formi una “death cross”, un pattern rischioso che si verifica quando le due medie mobili si incrociano.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per il prezzo delle azioni AppLovin è ribassista, con il prossimo punto da monitorare a 200 dollari, il minimo del 7 aprile. Una rottura al di sotto di tale livello segnalerà un ulteriore ribasso fino a 175 dollari.