Le FNB TSLY est-il un meilleur achat que l’action TSLA avant les résultats ?

L’ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) sera sous les projecteurs cette semaine après la publication des résultats financiers de Tesla. Le fonds a reculé d’environ 18 % par rapport à son plus haut niveau de l’année et se situe près de son plus bas niveau depuis le 4 décembre. L’ETF TSLY est-il donc un bon investissement cette année ?

Qu’est-ce que le TSLY ETF ?

Le TSLY ETF est l’un des nombreux fonds à actions uniques qui ont vu le jour au cours des dernières années. Son objectif est d’exposer ses détenteurs à une entreprise et à des versements de dividendes mensuels.

Tesla ne verse pas de dividende car elle est encore en phase de croissance. En tant que tel, les investisseurs axés sur le revenu allouent de l’argent à TSLY pour obtenir des paiements mensuels, qu’ils peuvent réinvestir ou utiliser pour payer les factures.

Les données montrent que le rendement de TSLY est d’environ 85 %, bien plus élevé que ce que la plupart des sociétés de dividendes paient. Elle y parvient en investissant dans des actions Tesla et en vendant des options d’achat liées à l’action.

L’idée derrière un ETF à option de vente couverte est simple : il profite de la hausse du cours de l’action et génère une prime mensuelle, qui est ensuite distribuée aux actionnaires sous forme de dividende.

Une option d’achat est un instrument financier qui donne aux investisseurs le droit, mais pas l’obligation, d’acheter un actif avant son échéance. Supposons donc qu’une action soit cotée à 10 $ et que vous ayez une option d’achat. Dans ce cas, si elle tombe à 9 $, l’option d’achat devient invalide car l’acheter sur le marché libre est moins cher.

Si le cours des actions monte en flèche, vous en profitez en l’ayant acheté à un prix inférieur. Le risque, cependant, est qu’il monte en flèche et dépasse le prix d’exercice. Dans ce cas, les investisseurs perdent l’occasion de le conserver plus longtemps.

Aperçu des résultats de Tesla

Le principal catalyseur du TSLT ETF cette semaine sera les résultats à venir prévus mercredi. Ces chiffres fourniront plus d’informations sur ses performances et sur ce à quoi s’attendre dans les mois à venir.

Les livraisons de Tesla n’ont pas été bonnes alors que la concurrence augmentait et que la demande de véhicules électriques s’affaiblissait. Elle a livré 1,77 million de véhicules en 2024, contre plus de 1,78 million l’année précédente, la première fois que ses livraisons diminuaient.

Les résultats du troisième trimestre ont montré que ses revenus automobiles ont augmenté de 2 % pour atteindre 20 milliards de dollars, tandis que ses revenus de production, de stockage et de services énergétiques ont bondi respectivement de 52 % et de 29 %. Le chiffre d’affaires total a augmenté de 8 % pour atteindre 25,18 milliards de dollars.

Les actions de Tesla ont bondi après ce rapport, alors que l’entreprise a présenté son activité de robotaxi et son espoir de construire des véhicules moins chers. Les investisseurs ont également salué la croissance de son activité de crédits carbone.

Les 29 analystes suivis par Yahoo Finance ont une estimation moyenne du chiffre d’affaires de 27 milliards de dollars, soit une augmentation de 7 % par rapport à ce qu’il a réalisé au même trimestre en 2023. Ils s’attendent également à ce que son chiffre d’affaires annuel soit de 100 milliards de dollars, suivi de 115 milliards de dollars cette année.

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Alors, le TSLY ETF est-il un bon achat avant les résultats ?

Les gens achètent TSLY et des fonds similaires principalement en raison de son rendement de dividende substantiel. Par conséquent, TSLY est un bon investissement.

Cependant, pour les investisseurs qui prennent en compte l’aspect du rendement total, il est logique d’investir dans TSLA plutôt que dans TSLY. L’histoire montre que TSLA génère toujours des rendements plus élevés que TSLY. Par exemple, TSLA a bondi de 108 % au cours des 12 derniers mois, tandis que TSLY a augmenté de 56 %.

Cela pourrait changer si l’action Tesla s’inverse cette année. Avoir TSLY et bénéficier de ses distributions mensuelles serait idéal dans une telle période.

Le juste milieu de tout cela est d’investir dans les deux actifs, la majeure partie de l’argent étant dans TSLY et le reste dans TSLA.