Analisi dell’ETF SCHD mentre Citi, Goldman Sachs e HSBC riducono le previsioni sull’S&P 500

L’ETF SCHD ha registrato un calo nelle ultime settimane a seguito del crollo dei titoli azionari americani. Lo Schwab US Dividend Equity ETF è sceso a un minimo di 27,45 dollari, in calo di quasi il 7% rispetto al suo massimo di quest’anno. Tuttavia, ha fatto meglio di indici popolari come l’S&P 500, il Nasdaq 100 e il Dow Jones.

Wall Street taglia le previsioni sull’S&P 500

L’ETF SCHD ha registrato un calo dopo che i principali operatori di Wall Street hanno ridotto le previsioni per l’S&P 500 per l’anno in corso, citando i dazi in corso e le incertezze negli Stati Uniti.

Goldman Sachs, la principale banca di Wall Street, ha ridotto la sua stima per l’indice S&P 500 da 6.500 a 6.200 dollari. La banca ha osservato che la revisione al ribasso riflette un calo del 4% del multiplo P/E a valore equo, da 20,6x a 21,5x.

Goldman Sachs si unisce ad altri grandi operatori che hanno rivisto al ribasso l’obiettivo. Gli analisti di Citi hanno ridotto la stima e raccomandato agli investitori di concentrarsi sull’Europa, dove i principali indici come il DAX tedesco, il CAC 40 francese e l’IBEX 35 spagnolo si aggirano vicino ai massimi storici.

HSBC, d’altra parte, ha raccomandato agli investitori di spostare i propri capitali dagli Stati Uniti alla Cina. Ha osservato che Pechino è ora intenzionata a sostenere le imprese locali affinché conquistino quote di mercato e aumentino la produttività, al fine di stimolare la crescita economica.

Altre banche di Wall Street potrebbero decidere di tagliare le loro previsioni sull’indice S&P 500 quest’anno. Gli analisti più ottimisti sono quelli di Oppenheimer, che si aspettano che l’indice salga a 7.100 dollari. Seguono gli analisti di altre banche come Wells Fargo, Deutsche Bank, Yardeni, Evercore ISI e BMO Capital Markets, che si aspettano tutti che l’indice superi i 6.800 dollari.

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L’ETF SCHD è meno esposto ai dazi.

L’ETF SCHD probabilmente sovraperformerà gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 se la guerra commerciale in corso dovesse continuare. Questo perché le sue principali società sono meno esposte a queste tariffe.

La componente più importante dell’ETF SCHD è il settore finanziario, che rappresenta il 18,7% del fondo. La maggior parte delle società di servizi finanziari presenti nel fondo operano negli Stati Uniti e hanno una scarsa esposizione globale. Pertanto, è probabile che le società finanziarie non saranno colpite da queste tariffe.

La seconda categoria più grande è quella sanitaria, che comprende aziende come Abbvie, Amgen, Bristol Myers Squibb e Pfizer. Trump ha avvertito che applicherà dazi alle aziende del settore farmaceutico. Tuttavia, queste aziende saranno poco colpite perché si affidano ai pagamenti assicurativi di Medicare e Medicaid.

Pertanto, sebbene altri settori come quello industriale e dei beni di consumo di base saranno esposti a queste tariffe, è probabile che la loro debolezza sarà compensata dai settori energetico, sanitario e finanziario.

Analisi del titolo SCHD ETF

Il grafico giornaliero mostra che l’ETF Schwab US Dividend Equity ha formato un pattern a doppio massimo intorno al livello di resistenza di 29 dollari. Questo è uno dei pattern più ribassisti del mercato. Il titolo si è inoltre spostato leggermente al di sotto del lato inferiore del canale ascendente.

Pertanto, come la maggior parte degli ETF azionari statunitensi, è probabile che presenti una certa volatilità e che possa ritestare la media mobile a 100 giorni a 25,7 dollari. Un movimento al di sopra della resistenza a 29 dollari invaliderebbe la visione ribassista.