ETFs SMH e SMHX em destaque; lucros da Broadcom a seguir

O VanEck Semiconductor ETF (SMH) estará em destaque enquanto os traders avaliam o impacto dos lucros da Nvidia na quarta-feira. O ETF, que rastreia as maiores empresas de semicondutores, estava sendo negociado a US$ 240, queda de mais de 14% em relação ao seu ponto mais alto neste ano.

Da mesma forma, o novo VanEck Fabless Semiconductor ETF (SMHX) caiu em seu primeiro dia de negociação na quarta-feira.

Resultados fortes da Nvidia

Os ETFs SMH e SMHX estarão em foco enquanto os investidores avaliam os últimos lucros da Nvidia e seu impacto no mercado.

A Nvidia disse que sua receita trimestral mais que dobrou no último trimestre, atingindo US$ 30 bilhões. Essa receita foi 15% maior do que os US$ 26 bilhões que ela fez no primeiro trimestre e 122% maior do que o que ela fez no mesmo período em 2023.

Esses resultados significam que a empresa ainda está vendo uma demanda sem precedentes de firmas que constroem modelos de dados de IA. Sua lucratividade também explodiu, já que os lucros por ação da empresa saltaram 168% YoY para US$ 0,67.

Mais importante, a empresa agora se concentrou em devolver fundos aos acionistas. Ela já devolveu US$ 15,4 bilhões aos acionistas no primeiro semestre do ano e ainda tinha US$ 7,5 bilhões em sua autorização. A Nvidia decidiu lançar um programa adicional de recompra de ações de US$ 50 bilhões.

A empresa acredita que tem mais espaço para crescer este ano, já que sua receita deve ser de US$ 32 bilhões no terceiro trimestre. Os analistas agora esperam que a receita anual da Nvidia suba para mais de US$ 121 bilhões bilhões, o ponto mais alto já registrado. Então, saltará para mais de US$ 168 bilhões no ano que vem.

Ainda assim, apesar dos números fortes, o preço das ações da Nvidia caiu quase 7% nas horas estendidas. Esse recuo aconteceu por dois motivos principais. Primeiro, os analistas agora acreditam que o crescimento da Nvidia começará a desacelerar nos próximos anos, conforme a indústria de IA amadurece.

Segundo, o preço das ações da Nvidia caiu porque os fortes resultados foram precificados pelos participantes do mercado. A maioria das pessoas esperava que a empresa publicasse fortes resultados financeiros como fez no passado.

A Nvidia é uma parte importante dos ETFs SMH e SMHX. É o maior constituinte dos US$ 22,8 bilhões Fundo SMH, que detém mais de 39 milhões de ações avaliadas em mais de US$ 5,1 bilhões. É também o maior constituinte do SMHX ETF, que detém apenas 1.049 ações avaliadas em US$ 134.587.

A maioria das ações de semicondutores caiu após os lucros da Nvidia. Alguns dos principais retardatários foram Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD e Intel caíram mais de 3%.

Próximos lucros da Broadcom

A maioria das empresas de semicondutores publicou seus resultados financeiros nas últimas semanas. A Intel, que costumava ser uma empresa dominante na indústria de semicondutores, relatou resultados financeiros fracos, pois sua receita caiu 1% para US$ 12,8 bilhões. A empresa também emitiu uma orientação futura fraca, na qual sua receita ficará entre US$ 12,5 bilhões e US$ 13,5 bilhões.

A AMD, que é amplamente vista como a empresa com maior potencial para desafiar a Nvidia, caiu mais de 35% em relação ao seu ponto mais alto neste ano.

Além disso, muitas empresas que lidam com chips analógicos, como Texas Instruments e Applied Materials, também faliram devido à desaceleração do setor.

O próximo relatório mais importante será divulgado na semana que vem, quando a Broadcom (AVGO) publicar seus resultados financeiros trimestrais.

Leia mais: Ações da Broadcom: 28 de agosto e 5 de setembro são datas importantes para a AVGO

A Broadcom é a terceira maior empresa no SMH ETF, que detém 11,9 bilhões de ações avaliadas em mais de US$ 1,9 bilhão. É o segundo maior constituinte do SMHX ETF, que detém 534 ações avaliadas em mais de US$ 86.000.

A Broadcom é uma empresa líder que constrói soluções diversas na indústria de tecnologia. É uma das principais parceiras de empresas líderes como a Apple, que usa seus chips de rede. Ao longo dos anos, seu valor de mercado saltou para mais de US$ 751 bilhões, e acredito que pode chegar a US$ 1 trilhão nos próximos anos.

A empresa diversificou seus negócios na última década. Além de ser uma empresa líder em semicondutores, também é uma grande empresa de software por causa de sua propriedade de empresas como VMware, CA Technologies e Symantec.

Portanto, os analistas esperam que a receita da Broadcom chegue a US$ 12,96 bilhões, acima dos US$ 12,49 bilhões obtidos no último trimestre. 20 deles revisaram seus EPS para cima nos últimos 90 dias.

Análise do ETF SMH

O gráfico semanal mostra que o VanEck Semiconductor ETF recuou da alta do ano até agora de $283 para os atuais $240. Mais notavelmente, a ação formou um padrão de candlestick de estrela cadente na semana passada. Na maioria dos casos, esse é um dos padrões mais pessimistas do mercado.

No lado positivo, o fundo permanece acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 semanas, o que significa que os touros estão no controle. Portanto, a ação provavelmente terá mais volatilidade no curto prazo e então retomará a tendência de alta.