L’action NextEra Energy Partners (NEP) rapporte 12 % : forme un modèle risqué

Le cours de l’action NextEra Energy Partners (NYSE : NEP) a connu une forte reprise cette année alors que les investisseurs ont acheté la baisse. Après avoir atteint un plancher à 18,6 dollars en décembre de l’année dernière, il a grimpé à 30 dollars et se rapproche désormais de son plus haut niveau depuis le 25 septembre.

Toutefois, ces gains n’ont pas suffi à compenser les pertes enregistrées au cours des deux dernières années. Le titre reste environ 60 % en dessous de son point le plus haut de 2022, une décision qui a fait passer sa capitalisation boursière de plus de 7,45 milliards de dollars à environ 2,8 milliards de dollars.

Le rendement est-il trop beau pour être vrai ?

NextEra Energy Partners est une société détenue principalement par NextEra Energy, le plus grand service public des États-Unis. Créée en 2014, la société investit et détient des projets d’énergie renouvelable dans des secteurs tels que l’énergie éolienne, solaire, le stockage par batterie et les gazoducs aux États-Unis.

Sur le papier, NextEra Energy Partners devrait être un bon investissement alors que les gouvernements se concentrent sur la transition énergétique du charbon et d’autres combustibles fossiles. Aux États-Unis, Biden met en œuvre des projets énergétiques valant des milliers de milliards grâce à sa loi sur la réduction de l’inflation (IRA) et à l’accord bipartite sur les infrastructures.

Mais en réalité, le secteur des énergies renouvelables est confronté à des défis considérables, en partie à cause des taux d’intérêt élevés. En avril, l’État de New York a fermé trois projets de parcs éoliens. Et l’année dernière, Siemens Energy a abandonné un grand projet éolien dans le New Jersey.

Dans le même temps, la plupart des actions solaires comme Sunrun, Maxeon Solar Technology et SunPower ont toutes chuté à deux chiffres.

Ces défis et les craintes persistantes que Next Era Energy Partners réduise son dividende expliquent pourquoi le titre est en chute libre au cours des deux dernières années. Cette baisse a entraîné une forte augmentation de son rendement en dividendes.

Les données montrent que l’entreprise a désormais un rendement d’environ 11,88 %, soit plus que la plupart des entreprises. Par exemple, des sociétés de dividendes populaires comme Energy Transfer, Enterprise Products Partners et Realty Income rapportent respectivement 7,3 %, 7,5 % et 5,6 %.

Un rendement en dividendes élevé semble toujours une bonne chose. Dans le cas de NEP, un investissement de 10 000 $ vous donnerait un revenu brut d’environ 1 188 $ par an, soit environ 100 $ par mois. Ce que vous recevez en dividendes est perdu dans la performance de ses actions, ce qui explique pourquoi le rendement total de NEP n’a pas été très performant.

Les données montrent que son rendement total au cours des cinq dernières années s’est élevé à moins 11,4 %, tandis que le S&P 500 avait 80 %. NextEra Energy (NYSE : NEE), son commandité à faible rendement, a enregistré un rendement de 74 % au cours de la même période.

NEE contre NEP contre S&P 500

Cette tendance s’est produite au cours des 12 derniers mois, le NEP ayant cédé moins 45% contre -1,25% pour le NEE et 25% pour le S&P. En tant que tel, dans un je

Prévisions boursières de NextEra Energy Partners

Graphique NEP de TradingView

En ce qui concerne le graphique hebdomadaire, nous constatons que le cours de l’action NEP a légèrement augmenté cette année. Cependant, un examen plus approfondi montre qu’il est resté inférieur aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines.

Le stock a également formé une configuration en coin ascendant, qui se rapproche de sa zone de confluence. C’est l’un des signes les plus baissiers. Il a également formé un motif de drapeau baissier, qui est généralement un signe négatif.

Par conséquent, même si le titre affiche l’un des rendements les plus élevés de Wall Street, nous ne pouvons pas exclure une situation dans laquelle il reculerait fortement dans les mois à venir. Si cela se produit, le titre chutera à environ 20 $.