Analyse du prix du platine : formes de tendance baissières engloutissantes

Le prix du platine a connu une forte tendance à la hausse cette année, rejoignant d’autres métaux industriels comme le cuivre et le zinc. Il a également rejoint d’autres métaux précieux comme l’argent et l’or, qui ont connu une forte tendance haussière. Il a grimpé jusqu’à 1 095 dollars lundi, son plus haut niveau depuis le 11 mars.

Le platine a également surperformé le palladium, qui n’a augmenté que de 20 % par rapport à son point le plus bas de 2023.

Inadéquation entre l’offre et la demande

Le platine s’est bien comporté cette année, aidé par une forte demande et une lente croissance de l’offre. Un récent rapport du World Platinum Council a montré que la demande automobile en platine a atteint son plus haut niveau en sept ans au premier trimestre.

La demande de bijoux et d’investissement a également continué d’augmenter au cours du trimestre, tandis que la demande industrielle a chuté par rapport à son niveau record de 2023. Elle reste plus élevée qu’avant la pandémie de Covid-19.

L’offre de platine, en revanche, s’est effondrée à son plus bas niveau depuis des décennies et la tendance va se poursuivre. Le conseil estime que l’offre restera stable à 7 111 koz tandis que la demande augmentera à 7 587 koz. Ce sera la deuxième année consécutive de déficit d’approvisionnement en platine.

La production de platine est restée sous pression, la plupart des entreprises ayant réduit leurs activités en raison de l’évolution des prix. Il a chuté de plus de 37 %, depuis son plus haut niveau en 2021 jusqu’à son point le plus bas en novembre de l’année dernière.

Les sociétés minières évitent le platine en raison de l’opinion générale selon laquelle l’industrie automobile s’oriente vers l’électrification. Par exemple, l’une des conditions du rachat d’Anglo American par BHP c’est qu’il abandonne son activité platine.

Pourtant, les données montrent que les véhicules ICE sont là pour rester, comme en témoignent les performances d’entreprises comme Toyota, Stellantis et General Motors. Ces entreprises s’en sortent mieux que les entreprises purement électriques.

Le manque d’investissement entraînera probablement une compression de l’offre, comme nous l’avons vu avec l’industrie du cacao. L’une des raisons pour lesquelles le cacao a bondi est que les investissements dans le secteur sont restés très faibles en raison de la faiblesse des prix.

Le platine prospère également en raison des espoirs croissants que la Réserve fédérale commencera à réduire les taux d’intérêt plus tard cette année. Des données récentes ont révélé que les chiffres de l’inflation globale et sous-jacente du pays ont légèrement reculé en avril.

Prévisions du prix du platine

Graphique Platine par TradingView

Le graphique journalier montre que le prix du platine a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a récemment dépassé le point de résistance crucial à 1 013 $, son plus haut niveau en décembre.

Le titre a également formé un motif en croix dorée, lorsque les moyennes mobiles sur 200 et 50 jours se croisent. Par conséquent, les perspectives pour le platine sont optimistes, le prochain point à surveiller étant 1 125 $, son plus haut niveau en avril 2023.

Cependant, à court terme, il connaîtra probablement des turbulences car il a formé une configuration baissière engloutissante, un signe de renversement populaire.