Action Samsara : BofA initie une couverture avec une note d’achat et un objectif de 37 $

Dans un geste notable, Bank of America (BofA) a lancé une couverture sur Samsara Inc (NYSE : IOT), attribuant à la société une note d’achat avec un objectif de cours de 37 $.

Cela survient alors que Samsara continue de se tailler une niche dans le domaine en évolution rapide des solutions de sécurité automobile basées sur l’IA.

L’entreprise basée à San Francisco a attiré l’attention pour son approche innovante, tirant parti de caméras de tableau de bord alimentées par l’IA et d’un logiciel de coaching de conduite en temps réel pour réduire considérablement les accidents d’environ 29 %.

Les analystes de BofA, dirigés par Matt Bullock, ont souligné le potentiel de Samsara à perturber le secteur de la télématique automobile, évalué à 19 milliards de dollars, citant ses solutions conviviales et son ensemble de fonctionnalités robustes comme différenciateurs clés pour conquérir une part croissante du marché nord-américain.

Performance fondamentale

La performance fondamentale de Samsara souligne sa forte trajectoire de croissance.

Les résultats financiers récemment publiés pour le premier trimestre de l’exercice 2025 ont révélé des chiffres impressionnants, le BPA non-GAAP dépassant les attentes à 0,03 $, dépassant les estimations de 0,02 $.

La société a déclaré un chiffre d’affaires de 280,73 millions de dollars pour le trimestre, soit une solide augmentation de 37,4 % d’une année sur l’autre et dépassant les prévisions du consensus de 8,34 millions de dollars.

Le chiffre d’affaires récurrent annuel (ARR) a grimpé à 1,176 milliard de dollars, démontrant une croissance notable de 37 % d’une année sur l’autre, tirée par une clientèle en expansion.

Samsara dessert désormais 1 964 clients avec un ARR supérieur à 100 000 $, ce qui reflète une augmentation substantielle de 43 % par rapport à l’année précédente.

Les perspectives restent positives pour Samsara, comme en témoignent ses projections optimistes pour le deuxième trimestre, prévoyant des revenus compris entre 288 et 290 millions de dollars.

Pour l’exercice 2025, la direction prévoit des revenus totaux compris entre 1,205 milliard de dollars et 1,213 milliard de dollars, accompagnés de projections de BPA non-GAAP de 0,13 à 0,15 $.

Le point de vue des analystes

Le sentiment du marché à l’égard de Samsara reste porteur, les analystes faisant écho à leur optimisme quant aux perspectives de croissance de l’entreprise.

Récemment, les analystes de BMO Marchés des capitaux ont réitéré leur cote de « performance du marché » et leur objectif de cours de 40 $.

Les analystes de Piper Sandler ont également réitéré leur note neutre sur le titre, mais ont réduit leur objectif de cours de 41 à 36 dollars, invoquant un optimisme prudent face aux défis spécifiques au secteur.

En revanche, la Banque Royale du Canada a réaffirmé une note de surperformance avec un objectif de cours inchangé de 47 $.

Alors que Samsara se prépare pour sa journée des investisseurs le 27 juin, au cours de laquelle de plus amples informations sur sa feuille de route stratégique et ses perspectives financières sont attendues, tournons notre attention vers les graphiques et discernons les indicateurs techniques qui façonnent la voie à suivre pour Samsara.

Déclin récent : la course haussière touche à sa fin ?

Samsara a fait ses débuts sur les marchés le ¹⁵ décembre 2021. Après son introduction en bourse, le titre est rapidement entré dans une tendance à la baisse, passant de plus de 30 $ à moins de 10 $.

Cependant, à partir de janvier 2023, le titre a connu une forte reprise, atteignant un nouveau sommet historique de 42,28 $ il y a quelques semaines à peine.

Graphique IOT par TradingView

Malgré ce rebond impressionnant, cette course haussière semble être terminée. Le titre a chuté de plus de 25 % par rapport à son plus haut historique au cours des derniers jours, passant en dessous de sa ligne de tendance haussière à long terme.

De plus, sa moyenne mobile sur 50 jours est passée en dessous de la moyenne mobile sur 100 jours aujourd’hui, indiquant un changement potentiel de tendance.

Actuellement, le titre est sous le contrôle des baissiers, nous ne recommandons donc pas de prendre une position longue pour le moment.

Cependant, les investisseurs qui restent optimistes et voient cette récente baisse comme une opportunité d’achat peuvent envisager d’acheter le titre au niveau actuel.

Ils doivent maintenir un stop loss strict à 25,32 $, ce qui représente le niveau de retracement de 50 % de son plus bas historique à son plus haut historique.

Pour ceux qui ont des perspectives baissières, initier une position courte près de 30 $ avec un stop loss à 34,30 $ pourrait être une stratégie.

Si la dynamique baissière persiste, le titre pourrait chuter à environ 21,40 $, le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %, ce qui serait un point approprié pour enregistrer des bénéfices.