Entretien : Les familles « mondiales » préfèrent les fiducies aux testaments pour la succession, déclare Gavankar de Kotak Mahindra

C’est le magnat des affaires américain John D Rockefeller qui, au 19e siècle, a créé l’un des premiers family offices que le monde ait connu, pour gérer son immense patrimoine et ses affaires familiales.

Au fil du temps, le modèle de family office s’est développé à l’échelle mondiale, s’adaptant à différents environnements juridiques et économiques, et est devenu une pierre angulaire de la préservation du patrimoine et de la planification successorale parmi les familles les plus riches du monde.

En Inde, la forte croissance du PIB à un taux moyen de plus de 7 % par an a conduit à une croissance significative de la population des individus fortunés (HNW) et ultra-fortunés (UHNW) du pays.

Selon Knight Frank, le nombre d’Indiens ultra-riches augmentera de plus de 50 % entre 2023 et 2028.

Cependant, un autre fait est que, bien que 80 % des entreprises indiennes soient des entreprises familiales, seulement 21 % d’entre elles disposent d’un plan de succession.

Kotak Private Banking est un pionnier du secteur bancaire privé indien depuis près de vingt ans et prétend être un canal d’investissement pour 58 % des plus riches de l’Inde.

Invezz a rencontré Gautami Gavankar, président de Kotak Mahindra Bank, qui dirige la planification successorale, l’ESG et l’impact social, la philanthropie et le family office chez Kotak Private Banking, pour en savoir plus sur la planification successorale et patrimoniale dans le pays, sur le rôle important que jouent les ESG dans les investissements des family offices et sur la manière dont la prochaine génération de philanthropes conduit le changement. Extraits édités :

Invezz : Donnez-nous un aperçu de la manière dont La planification successorale et patrimoniale a évolué en Inde au cours des dix dernières années.

La planification successorale a pris un essor considérable au cours de la dernière décennie et demie, car les familles riches sont devenues plus conscientes des problèmes liés à la succession et de l’importance de transférer leur patrimoine de manière transparente et de préserver leur héritage.

Chez Kotak, nous avons démarré notre activité de planification successorale en 2005 et aidons nos clients à naviguer dans les complexités de la planification successorale depuis près de deux décennies.

Le paysage de la planification successorale a considérablement changé au fil du temps. Il est passé d’un sujet tabou il y a deux décennies à un sujet largement débattu, recevant l’attention qu’il mérite.

La sensibilisation à la planification successorale s’est accrue, mais des défis d’exécution subsistent

Nous constatons que de plus en plus de familles s’engagent dans ces conversations cruciales et consacrent du temps à ce processus.

On observe une volonté croissante d’aborder des sujets sensibles, comme le décès d’un membre de la famille, la répartition des richesses et le rôle des fils, des filles et des beaux-parents. De plus, l’implication de la nouvelle génération dans ces discussions s’est accrue, favorisant un environnement plus ouvert et transparent qui contribue à réduire le risque de conflits.

Aujourd’hui, de plus en plus de familles – qu’elles soient professionnelles ou promotrices – prennent conscience de ce qui pourrait mal se passer et planifient activement la succession multigénérationnelle, la protection des actifs et la transmission harmonieuse du patrimoine.

Cependant, malgré une prise de conscience croissante, il reste encore beaucoup à faire.

Alors que de plus en plus de familles discutent de ce sujet et envisagent de recourir à des fiducies et à des testaments, leur exécution demeure un défi.

Nous devons continuer à encourager les familles à agir rapidement, en veillant à ce qu’au moins un testament soit en place, suivi d’une planification plus sophistiquée par le biais de fiducies.

Invezz : Quelle est l’importance des considérations ESG ? Y a-t-il des facteurs spécifiques comme le changement climatique ou la santé publique qui sont pris en compte ?

Les family offices sont de plus en plus conscients que leurs décisions d’investissement ont des implications au-delà des rendements financiers.

L’investissement ESG gagne du terrain, reflétant un passage d’une motivation purement axée sur le profit à une approche plus holistique de la gestion de patrimoine.

Cet alignement avec les valeurs et les objectifs est particulièrement attrayant pour les family offices.

Les investissements dans les énergies renouvelables, les technologies propres et les entreprises ayant de solides pratiques environnementales sont monnaie courante.

Des investissements de family offices de nouvelle génération

De nombreux jeunes investisseurs sont à l’origine de ce changement, poussant leurs familles à reconsidérer les stratégies d’investissement traditionnelles en faveur de celles qui soutiennent des causes telles que le changement climatique, la justice sociale et le développement communautaire.

Selon le récent rapport Bain Dasra sur la philanthropie, la génération émergente de créateurs de richesse et les philanthropes familiaux actuels se concentrent de plus en plus sur des questions telles que le genre, l’égalité, la diversité et l’inclusion (GEDI) et l’action climatique, avec respectivement 37 % et 34 %.

Par exemple, la Fondation Rainmatter de Nithin et Nikhil Kamath soutient des initiatives en faveur de l’action climatique.

La prochaine génération de philanthropes s’intéresse également au renforcement de l’infrastructure philanthropique et à la priorité donnée au changement systémique, qui repose sur la collaboration, les données et l’intégration des technologies.

Par exemple, la Fondation Central Square d’Ashish Dhawan travaille avec des agences gouvernementales et des organisations écosystémiques pour améliorer l’éducation grâce à des solutions de réforme systémique et à l’utilisation de la technologie pour améliorer l’apprentissage des étudiants.

Invezz : Quelles sont les tendances que vous observez en matière de planification successorale ?

La planification de la relève est un domaine en constante évolution et nous avons été témoins de sa transformation de première main.

Auparavant, les familles s’inquiétaient principalement de la réintroduction potentielle des droits de succession en Inde, en particulier au milieu de rumeurs persistantes.

Cependant, après la COVID, nous avons constaté un changement significatif dans les raisons de la planification successorale.

Les familles sont préoccupées par la mortalité et veulent s’assurer qu’elles ont un plan en place au cas où le pire surviendrait de manière intempestive et inattendue.

Aujourd’hui, l’accent est davantage mis sur la succession multigénérationnelle et sur la création de fiducies pour protéger les membres jeunes et dépendants de la famille.

Nous avons aidé nos clients à structurer et à planifier leur succession pour atteindre trois objectifs principaux : la gestion successorale, la préservation du patrimoine et la création d’un héritage durable.

Les fiducies familiales privées remplacent les testaments

À la lumière des défis posés par les testaments, tels que les conflits juridiques potentiels et les complexités de la planification de l’incapacité, associés à la présence familiale dans plusieurs juridictions et à la nécessité d’assurer la continuité de la succession d’entreprise, de nombreuses familles envisagent désormais les fiducies familiales privées.

Des fiducies bien structurées peuvent traiter efficacement la succession, la protection des actifs contre les responsabilités futures ou les problèmes conjugaux, et éventuellement protéger contre tout rétablissement des droits de succession en Inde.

La planification de la succession des membres de la famille vivant à l’étranger présente des défis uniques en raison de la diversité des lois sur les successions et des réglementations fiscales dans de nombreuses juridictions. Par exemple, les familles possédant des biens aux États-Unis et au Royaume-Uni sont confrontées à des droits de succession et de donation pouvant atteindre 40 % de la valeur de la succession. Si les biens sont légués par testament, il devient difficile de les protéger de ces impôts. Comme de plus en plus de familles se mondialisent, il s’agit d’une tendance majeure que nous avons observée au cours des dernières années.

Au fil du temps, les gens sont devenus plus ouverts à la discussion sur la planification successorale et à l’idée de s’assurer qu’ils disposent d’un plan en place pour faire face à toutes les éventualités.