Les taux hypothécaires américains atteignent un pic de 6 mois, écrasant la demande

Le marché immobilier américain a connu un nouveau refroidissement à l’approche de la fin de l’année, les taux hypothécaires atteignant leurs niveaux les plus élevés depuis début juillet pendant la semaine des vacances de Noël.

Cette hausse des coûts d’emprunt a considérablement affaibli la demande, faisant chuter les demandes d’achat de logements et faisant presque s’effondrer le marché du refinancement.

Une forte hausse des coûts d’emprunt

Les données publiées jeudi par la Mortgage Bankers Association (MBA) ont révélé que le taux contractuel d’un prêt hypothécaire à 30 ans a grimpé de 8 points de base substantiels à 6,97 % pour la semaine se terminant le 27 décembre.

Cela fait suite à une forte augmentation de 14 points de base la semaine précédente, marquant une escalade significative des coûts de financement immobilier.

La rapide hausse des taux d’intérêt est attribuée à la hausse des rendements des bons du Trésor, qui sont eux-mêmes le résultat de la projection par la Réserve fédérale d’un rythme plus modéré de baisse des taux d’intérêt en 2025, alimentée par une inflation persistante.

Selon Mortgage News Daily, qui propose des mises à jour plus fréquentes sur le financement immobilier, le taux fixe sur 30 ans avait déjà atteint 7,07 % le mardi de cette semaine-là.

La demande chute

L’impact de ces taux en hausse a été immédiatement évident.

L’indice de l’MBA qui suit les demandes d’achat de logements a chuté de près de 7 %, atteignant son point le plus bas depuis la mi-novembre.

Simultanément, l’indice de refinancement a connu une baisse encore plus spectaculaire, chutant de plus de 23 % pour atteindre un plus bas d’un an.

Bien que ces chiffres soient ajustés en fonction des saisons, la volatilité entourant les fêtes de fin d’année souligne la fragilité du marché face à ces hausses de coûts.

Une lueur d’espoir au milieu de la morosité ?

Malgré les récentes hausses de taux, il semble y avoir un certain degré d’acceptation des taux plus élevés chez certains acheteurs, ce qui pourrait signaler un changement dans la psychologie du marché.

Des données de la National Association of Realtors, publiées séparément, ont montré qu’en novembre, lorsque les taux étaient en moyenne d’environ 6,8 %, les signatures de contrats pour l’achat de maisons précédemment possédées ont atteint leur niveau le plus élevé depuis février 2023.

Cela suggère une résilience potentielle face aux fluctuations des taux d’intérêt.

Les données sous-jacentes : un regard sur les chiffres

L’enquête MBA, un élément incontournable du marché depuis 1990, tire ses données des réponses fournies par un groupe diversifié de prêteurs hypothécaires, notamment des banquiers hypothécaires, des banques commerciales et des caisses d’épargne.

L’enquête est un indicateur complet des tendances du marché, couvrant plus de 75 % de toutes les demandes de prêts hypothécaires résidentiels au détail aux États-Unis, ce qui en fait un indicateur fiable de l’état actuel du marché immobilier.