Previsioni del prezzo delle azioni FRC: il 24 aprile sarà fondamentale per la First Republic Bank

Il prezzo delle azioni della First Republic Bank ( NYSE: FRC ) non è amato e indesiderato poiché gli investitori si preoccupano del futuro dell’azienda. Le azioni si sono spostate lateralmente vicino al livello più basso di quest’anno mentre gli investitori attendono ulteriori dati. Hanno perso oltre il 90% del loro valore questa settimana.

Luce alla fine del tunnel?

Una delle migliori notizie bancarie di questa settimana provenivano dalla Western Alliance Bank, considerata una società ad alto rischio dopo il fallimento di SVB e Signature Bank. Nei suoi risultati finanziari, la società ha affermato che i clienti stavano tornando indietro. I suoi depositi sono aumentati di oltre $ 3 miliardi nelle ultime settimane, il che significa che ha recuperato circa il 40% di ciò che ha perso.

Questi risultati fanno ben sperare per altre banche regionali, inclusa la First Republic Bank. Significano che la fiducia ha iniziato a circolare in queste banche, grazie alla garanzia del governo federale che garantirà i depositi.

Il prossimo catalizzatore chiave per il prezzo delle azioni FRC uscirà il 24 aprile, quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari. Gli analisti ritengono che la società dirà che i depositi totali sono crollati di oltre $ 74 miliardi nel primo trimestre. Questo calo sarà compensato dai depositi di $ 30 miliardi di grandi banche americane come JP Morgan e Citigroup.

Gli analisti hanno declassato le stime della First Republic Bank. Negli ultimi 90 giorni, 9 analisti hanno declassato la loro stima di EPS. Ora si aspettano che l’EPS del primo trimestre della società arrivi a $ 0,51 mentre le sue entrate saranno di $ 1,13 miliardi.

Il prezzo delle azioni FRC è troppo basso?

Grafico FRC di TradingView

Che Prima Repubblica sia una banca rischiosa non è una novità. Lo sanno tutti, il che spiega perché le azioni sono scese a meno di 15 dollari. Pertanto, la domanda è se il titolo abbia qualche possibilità di riprendersi nei prossimi giorni.

Credo che l’attività di FRC attraverserà anni di rallentamento man mano che si adatterà alla nuova normalità. Nutro anche preoccupazioni per le partecipazioni obbligazionarie della società e la sua futura redditività.

Tuttavia, dopo aver condotto un’analisi rischio/rendimento, ho concluso che è un buon titolo da acquistare al livello attuale. Ma a causa dei rischi complessivi, questa posizione dovrebbe essere minuscola, poiché il rischio maggiore è che possa fallire.

Il caso rialzista è che la società ha affermato che i deflussi sono rallentati di recente e che la debolezza dei ricavi e della redditività è già stata scontata. Inoltre, il fatto che la società abbia sospeso il suo dividendo privilegiato è già noto. In quanto tali, questi risultati sono già stati valutati.

Pertanto, credo che le azioni saliranno al prossimo punto di resistenza chiave a 20$ dopo la pubblicazione dei risultati finanziari lunedì.