Le azioni di Albemarle raggiungono il nuovo minimo di 52 settimane a causa del calo dei prezzi del litio: è ora di vendere?

Albemarle Corporation (NYSE: ALB), un attore di spicco nel mercato del litio, ha recentemente assistito a un calo significativo del valore delle sue azioni, toccando ogni giorno nuovi minimi di 52 settimane. Il 9 luglio 2024, le azioni di Albemarle sono crollate dell’8,7%, raggiungendo il punto più basso dall’ottobre 2020.

Questo calo è stato in particolare il calo più sostanziale dell’indice S&P 500 della giornata, esacerbato dalle revisioni al ribasso degli obiettivi di prezzo da parte dei principali analisti di Wall Street.

Dinamiche di mercato e prospettive degli analisti

Il crollo delle azioni di Albemarle è strettamente legato al continuo calo dei prezzi del litio, che sono crollati da circa 85.000 dollari per tonnellata alla fine del 2022 a circa 12,5.000 dollari per tonnellata di recente.

Gli analisti Ben Kallo di Baird e Joshua Spector di UBS hanno entrambi abbassato i loro obiettivi di prezzo per Albemarle, citando i prezzi persistentemente bassi del litio che potrebbero avere un impatto negativo sulla performance della società nel secondo trimestre.

Kallo ha mantenuto il rating “Sovrappeso”, ma ha ridotto il suo obiettivo di prezzo da 170 a 127 dollari, evidenziando i potenziali rischi derivanti dalle imminenti elezioni statunitensi sul mercato dei veicoli elettrici (EV), che influiscono direttamente sulla domanda di litio.

La salute fondamentale dell’azienda

Nonostante le attuali sfide del mercato, Albemarle ha dimostrato resilienza attraverso manovre strategiche. Recentemente, l’agenzia cilena per lo sviluppo economico, CORFO, ha concesso alla società un’opzione per aumentare significativamente la propria quota di produzione di litio.

Questo aggiustamento potrebbe potenzialmente aumentare la capacità produttiva di Albemarle di oltre il 50%, rafforzando le sue capacità di produzione a lungo termine in un contesto di prezzi di mercato fluttuanti.

Utili recenti e performance finanziaria

La performance finanziaria di Albemarle negli ultimi trimestri ha rispecchiato la volatilità dei prezzi del litio. Per il primo trimestre del 2024, la società ha registrato un calo dei ricavi del 47% su base annua, in linea con le aspettative del mercato.

I suoi utili rettificati prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) nella sua più grande business unit, che si concentra sulle batterie agli ioni di litio per veicoli elettrici, hanno visto una drastica riduzione, crollando da 1,57 miliardi di dollari nello stesso trimestre dell’anno precedente a soli 198 dollari. milioni. Questo calo riflette il grave impatto del crollo dei prezzi del litio sulla redditività dell’azienda.

Valutazione e sentimento del mercato

Il sostanziale calo dei prezzi del litio e le sue ripercussioni sulla valutazione delle azioni di Albemarle portano alla luce preoccupazioni riguardo alla futura traiettoria di crescita della società.

Con i prezzi del litio che hanno raggiunto quelli che alcuni analisti chiamano “minimi insostenibili”, la valutazione di mercato della società ha subito una pressione significativa.

Questo scenario ha spinto a discutere se le azioni di Albemarle, scambiate con un P/E a termine di appena 3,6, siano attualmente sottovalutate, considerando le sue prospettive di crescita futura nel mercato dei veicoli elettrici e la potenziale stabilizzazione dei prezzi del litio.

Mosse strategiche e prospettive a lungo termine

In risposta alle difficili condizioni di mercato, Albemarle è stata proattiva nelle sue iniziative strategiche. La società prevede di promuovere i processi di asta del litio per migliorare la trasparenza dei prezzi e la comprensione del mercato.

Inoltre, il recente accordo di Albemarle per aumentare la propria quota di litio in Cile rappresenta una mossa strategica per consolidare la sua posizione di produttore leader di litio a livello globale, nonostante le attuali avversità del mercato.

Dopo aver analizzato i vari elementi che influenzano Albemarle, dalle dinamiche di mercato e salute finanziaria alle mosse strategiche e alle valutazioni degli analisti, il segmento successivo della nostra analisi si concentrerà su ciò che indicano i grafici sulla traiettoria delle azioni di Albemarle.

Con tutti questi fattori in gioco, è fondamentale comprendere la prospettiva tecnica per accertare potenziali movimenti futuri del prezzo del titolo.

Rotto il supporto a lungo termine a 98,8$

Le azioni di Albemarle hanno seguito da vicino i prezzi del litio nel corso degli anni. È entrato in una tendenza al ribasso alla fine del 2022, proprio quando i prezzi del litio hanno raggiunto il picco. A quel tempo il titolo veniva scambiato sopra i 300 dollari.

Grafico ALB di TradingView

Da allora il titolo ha seguito un lento e graduale percorso discendente. Recentemente, è sceso al di sotto del suo supporto a lungo termine vicino a 98,8 dollari, il che non è un buon indicatore per i rialzisti.

Pertanto gli investitori che sono rialzisti sul titolo o sperano in una ripresa dei prezzi del litio e del titolo devono astenersi dall’aprire una nuova posizione lunga qui. Nuove posizioni long dovrebbero essere prese in considerazione solo se il titolo subisce un’inversione di tendenza e inizia a essere scambiato sopra i 98,8$.

Anche i trader che continuano a rimanere ribassisti sul titolo e vogliono aprire nuove posizioni short devono rimanere cauti poiché il titolo è diventato volatile nelle ultime settimane. Dovrebbero prendere in considerazione posizioni short intorno ai 95$ con uno stop loss sopra i 98,8$. Se prevale lo slancio ribassista, il titolo troverà successivamente un supporto vicino a $ 80,2 dove si potranno registrare i profitti.