I mercati statunitensi sono contrastanti: Oracle e Alphabet guadagnano, Apple e le banche scivolano in vista dei dati sull’inflazione e del dibattito Trump-Harris

Martedì i mercati azionari statunitensi hanno registrato risultati contrastanti, poiché gli investitori si preparavano ai dati cruciali sull’inflazione e all’importante dibattito presidenziale tra la vicepresidente Kamala Harris e l’ex presidente Donald Trump.

Poiché i mercati sono sensibili a qualsiasi segnale di futuri cambiamenti nella politica della Federal Reserve, i trader hanno monitorato attentamente questi eventi chiave, che potrebbero avere un impatto su tutto, dai tassi di interesse alle politiche fiscali.

I giganti della tecnologia Oracle e Alphabet hanno guidato i guadagni della giornata, mentre Apple e le principali banche, tra cui Goldman Sachs e JPMorgan Chase, hanno registrato cali.

Nello stesso periodo, i prezzi del petrolio sono scesi e i rendimenti dei titoli del Tesoro hanno registrato piccole oscillazioni, in attesa di maggiore chiarezza sui fronti economico e politico.

Mercati in bilico mentre si avvicinano eventi chiave

A metà mattina, il Dow Jones Industrial Average è rimasto invariato, con un calo inferiore allo 0,1%, mentre l’S&P 500 è salito dello 0,3% e il Nasdaq Composite, ricco di titoli tecnologici, è salito dello 0,2%.

All’apertura del mercato, il Dow Jones ha guadagnato 86,9 punti (0,21%), raggiungendo quota 40.916,5. L’S&P 500 ha guadagnato 19,5 punti (0,36%), raggiungendo quota 5.490,51, mentre il Nasdaq è salito di 65,0 punti (0,39%), raggiungendo quota 16.949,641.

Gli investitori seguono con attenzione l’avvicinarsi del dibattito tra Kamala Harris e Donald Trump, anticipando possibili spunti sulle future politiche economiche.

Il dibattito si verifica poco prima della pubblicazione di dati critici sull’inflazione, che potrebbero influenzare le prossime mosse politiche della Federal Reserve, in particolare sui tassi di interesse e sul controllo dell’inflazione.

Dominano i guadagni delle azioni tecnologiche e le perdite delle azioni bancarie

Le azioni Oracle sono aumentate del 12,1% dopo che la società ha riportato utili migliori del previsto nel secondo trimestre, trainati dalla forte crescita dei servizi cloud.

Alphabet, la società madre di Google, ha registrato un aumento dell’1%, riflettendo il sentiment positivo degli investitori in un contesto di ricavi pubblicitari stabili.

Tuttavia, le azioni Apple sono scese dell’1,7% dopo che l’Unione Europea ha respinto il ricorso del colosso della tecnologia contro il rimborso fiscale di 13 miliardi di euro (11,2 miliardi di sterline) all’Irlanda.

La sentenza rappresenta una battuta d’arresto significativa per Apple, che si trova ad affrontare un controllo normativo sempre più rigoroso in diverse regioni.

Anche il settore bancario ha subito perdite: Goldman Sachs, Citigroup e JPMorgan Chase hanno tutte perso almeno il 3,5%.

Questi cali sono avvenuti in seguito all’annuncio da parte dell’autorità di regolamentazione statunitense di modifiche alle norme sul capitale bancario, che hanno attenuato l’impatto previsto sulle principali banche, ma hanno escluso gli istituti più piccoli da parti significative delle nuove normative.

Gli investitori restano cauti, in attesa di ulteriori dettagli su come queste modifiche influenzeranno il settore finanziario.

I prezzi del petrolio scendono, i rendimenti dei titoli del Tesoro scendono

Il settore energetico ha dovuto far fronte a venti contrari poiché il greggio Brent è sceso sotto i 70 dollari al barile, a dimostrazione delle preoccupazioni in merito alla crescita economica globale e alla potenziale debolezza della domanda di energia.

Con l’incombere dei dati sull’inflazione, il futuro del mercato petrolifero resta incerto, soprattutto perché i dati potrebbero influenzare le previsioni sui consumi energetici.

I rendimenti dei Treasury hanno visto lievi cambiamenti, con il rendimento dei Treasury Note a 10 anni sceso al 3,69% dal 3,70% del giorno precedente. Gli investitori sono particolarmente concentrati sull’esito di un’asta da 58 miliardi di $ di titoli a tre anni.

Una debole domanda di queste obbligazioni potrebbe portare a cambiamenti ribassisti nel mercato obbligazionario, mentre una domanda forte potrebbe riaccendere i timori di recessione.

Nonostante l’incertezza generale del mercato, il Nasdaq 100, ricco di titoli tecnologici, è cresciuto dello 0,3%, con un indice che segue i “Magnifici sette” titoli a grande capitalizzazione, tra cui Apple, Microsoft e Alphabet, in crescita dell’1,1%.

Ciò dimostra che l’interesse degli investitori per i titoli tecnologici ad alta crescita rimane forte anche in un contesto economico eterogeneo.

I timori di recessione continuano, ma l’ottimismo resta

Nonostante persistano i timori di una possibile recessione, gli strateghi di Goldman Sachs ritengono che il rischio di una brusca flessione del mercato resti basso.

Citano un “settore privato sano” e potenziali tagli ai tassi di interesse della Federal Reserve come fattori chiave che potrebbero aiutare a evitare un grave mercato ribassista.

Tuttavia, il team ha anche evidenziato diversi rischi, tra cui valutazioni azionarie più elevate, prospettive economiche contrastanti e l’attuale incertezza politica, che potrebbero limitare i guadagni del mercato nei prossimi mesi.

Gli investitori si muovono in un delicato equilibrio tra queste forze contrastanti mentre valutano i loro portafogli.

Le battute d’arresto normative di Apple e Google

Oltre alla sconfitta nella causa fiscale, Apple ha dovuto affrontare un altro duro colpo: Google ha perso il ricorso contro una multa di 2,4 miliardi di euro (2 miliardi di sterline) inflitta dall’UE per abuso di posizione dominante sul mercato.

Questi insuccessi evidenziano i crescenti rischi normativi a cui sono esposte le grandi aziende tecnologiche, in particolare in Europa.

Nel frattempo, la BMW ha avvertito che il richiamo di 1,5 milioni di veicoli a causa di problemi all’impianto frenante potrebbe danneggiare significativamente i suoi profitti, aumentando la pressione sull’economia europea, già in difficoltà.

Mentre gli operatori tengono d’occhio i dati sull’inflazione e il dibattito Trump-Harris, le prospettive di mercato rimangono moderatamente ottimistiche.

Le grandi aziende, in particolare nel settore tecnologico, stanno lottando contro ostacoli normativi e l’incertezza economica persiste. Gli investitori restano vigili e preparati a potenziali shock man mano che si dispiega la prossima fase di volatilità del mercato.