Le azioni di Polestar e Lotus Technology sono buoni acquisti contrari?

Il prezzo delle azioni Polestar è crollato pesantemente negli ultimi mesi. È passato da $ 16,40 nel 2021 a un titolo penny scambiato a $ 1,09. Questa flessione ha fatto scendere la capitalizzazione di mercato da quasi $ 27 miliardi a $ 2,3 miliardi.

Le azioni di Lotus Technology erano quotate a 3,47 dollari, in calo rispetto al massimo storico di 18 dollari, portando la capitalizzazione di mercato da oltre 9 miliardi di dollari agli attuali 2 miliardi. Quindi, le azioni di Polestar e Lotus Technology sono buoni investimenti?

L’attività di Polestar è in difficoltà

Polestar è un’importante azienda di veicoli elettrici, di proprietà parziale di Volvo, che a sua volta è di proprietà di Geely. Si tratta di un’azienda cinese il cui obiettivo è produrre veicoli elettrici di fascia alta e venderli principalmente in Cina, in Europa e negli Stati Uniti.

Negli ultimi mesi l’attività dell’azienda ha riscontrato notevoli difficoltà, poiché la crescita si è rallentata e i clienti hanno subito una sostanziale svalutazione. Il fatturato annuo è sceso da 2,4 miliardi di dollari nel 2022 a 2,37 miliardi di dollari nel 2023 e il fatturato degli ultimi dodici mesi è stato di circa 2 miliardi di dollari.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che Polestar ha venduto 12.548 veicoli nel quarto trimestre, con un calo dell’8% rispetto al terzo trimestre. Le consegne e i prezzi più bassi hanno causato un calo dei ricavi, che sono scesi del 10% a 551 milioni di dollari.

I ricavi di Polestar nei primi nove mesi sono scesi a 1,45 miliardi di dollari, rispetto ai 1,86 miliardi dell’anno precedente. Anche il margine lordo è passato dall’1% al meno 2,4%, il che significa che l’azienda ha continuato a perdere denaro su ogni auto venduta.

La dirigenza di Polestar ha fatto intendere che spera di realizzare un profitto quest’anno. Tuttavia, la sfida principale è che il suo bilancio è un po’ teso ora che Volvo ha dichiarato che non fornirà più finanziamenti.

Polestar si è quindi rivolta al mercato del debito. Di recente ha negoziato con i suoi creditori del prestito club da 950 milioni di dollari, che hanno accettato di ristrutturare i pagamenti. Ha anche ottenuto 800 milioni di dollari in strutture a 12 mesi e sta negoziando una struttura da 400 milioni di dollari. La maggior parte di questi fondi raccolti verrà utilizzata per pagare il debito.

L’attività di Polestar continuerà probabilmente ad affrontare difficoltà in quanto la crescita della domanda dei suoi veicoli si indebolisce. La concorrenza nel settore è in aumento e i suoi veicoli si svalutano più rapidamente. Un veicolo Polestar perde circa il 25% nel primo anno e il 50% in tre anni.

Analisi del prezzo delle azioni Polestar

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Polestar è sceso negli ultimi mesi. È passato dall’apice di settembre di 1,94 $ a 1 $ di oggi. Ha formato un canale discendente, parte di uno schema pennante rialzista. L’azione si sta anche consolidando alla media mobile a 50 giorni.

Pertanto, nonostante il rischio, c’è la possibilità che il prezzo delle azioni Polestar rimbalzi e forse riprovi a raggiungere il livello di resistenza chiave a 1,94 $, il suo massimo storico del 18 settembre.

Lotus Technology sta andando bene, ma le perdite sono una preoccupazione

Lotus Technology, parte del marchio Geely, è un’azienda di veicoli elettrici che si concentra sul mercato di lusso, con un SUV che parte da $ 229.900. Le ultime cifre di consegna hanno mostrato che l’azienda ha consegnato 12.065 veicoli nel 2024, con un aumento del 70% rispetto all’anno scorso. L’obiettivo è aumentare le consegne del 28% quest’anno.

I recenti risultati hanno mostrato che i ricavi di Lotus Technology sono aumentati del 105% a 653 milioni di dollari, mentre la perdita netta è salita a 667 milioni di dollari. La sfida, tuttavia, è se ci sia una domanda sostanziale di veicoli elettrici di lusso a causa della loro deprezzazione. Ci sono anche preoccupazioni per le sue sostanziali perdite e il suo bilancio.

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni di Lotus Technology ha registrato un forte trend discendente negli ultimi mesi. Ha formato un canale discendente mostrato in verde e si è spostato leggermente al di sotto della media mobile a 50 giorni.

Gli indicatori tecnici suggeriscono che le azioni Lotus potrebbero riprendersi quest’anno, grazie all’acquisto da parte degli investitori in calo. Se ciò dovesse accadere, il prossimo punto da tenere d’occhio sarà a 5 $.