Le azioni di Berkshire Hathaway raggiungono il massimo storico dopo i forti utili.

Le azioni di classe A di Berkshire Hathaway hanno raggiunto lunedì un massimo storico dopo che il conglomerato guidato da Warren Buffett ha riportato il suo profitto trimestrale più alto di sempre, trainato dalle ottime performance delle sue attività assicurative.

Le azioni sono salite fino al 4,5%, raggiungendo i 7.522.936,00 dollari nelle prime ore del pomeriggio.

L’aumento ha portato la capitalizzazione di mercato di Berkshire a circa 1,08 trilioni di dollari. Ora ha un valore superiore a quello di Tesla di Elon Musk e del colosso dei semiconduttori TSMC.

Dopo la pubblicazione dei risultati, diversi analisti hanno alzato i loro obiettivi di prezzo e le previsioni di utili per l’azienda.

Secondo Forbes, il patrimonio netto personale di Buffett ha superato i 155 miliardi di dollari.

Gli utili di Berkshire Hathaway hanno superato le aspettative.

Berkshire ha registrato un aumento del 71% degli utili del quarto trimestre dalle sue attività operative, raggiungendo i 14,53 miliardi di dollari, o 13,38 miliardi di dollari escludendo i guadagni valutari, superando le aspettative degli analisti.

Per l’intero anno, l’utile operativo è aumentato del 27%, raggiungendo i 47,44 miliardi di dollari, segnando un altro record. A contribuire ai risultati sono stati i maggiori rendimenti dei 334,2 miliardi di dollari in liquidità e mezzi equivalenti di Berkshire, in gran parte investiti in buoni del Tesoro statunitensi.

Le riserve di liquidità sono raddoppiate nel 2024, poiché Berkshire ha ridotto la sua partecipazione in Apple, sebbene il gigante tecnologico sia rimasto la sua maggiore partecipazione azionaria.

Nella sua lettera annuale agli azionisti, Buffett ha attribuito al CEO di Geico, Todd Combs, il merito di aver migliorato la redditività delle sottoscrizioni e ridotto i costi della compagnia assicurativa automobilistica.

Nel 2024, il profitto di sottoscrizione di Geico è più che raddoppiato, nonostante le riduzioni di personale di oltre 2.300 dipendenti dello scorso anno, dopo i 7.700 tagli del 2023.

La gigantesca riserva di liquidità di Berkshire Hathaway continua a crescere.

Gli utili da investimenti di Berkshire Hathaway derivanti dalle partecipazioni in portafoglio sono rallentati bruscamente nel quarto trimestre, scendendo a 5,2 miliardi di dollari dai 29,1 miliardi dello stesso periodo dell’anno precedente.

Per il nono trimestre consecutivo, la società ha venduto più azioni di quante ne abbia acquistate, con vendite totali di azioni superiori a 134 miliardi di dollari nel 2024.

Buffett ha ridotto drasticamente le partecipazioni di Berkshire in Apple e Bank of America, le sue due maggiori posizioni azionarie.

Come risultato di questa frenesia di vendite, le riserve di liquidità di Berkshire hanno raggiunto il record di 334,2 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 325,2 miliardi di dollari di fine terzo trimestre.

Nella sua lettera annuale, Buffett ha affrontato le preoccupazioni relative all’enorme liquidità accumulata, sottolineando che ciò non indica una minore propensione per azioni e imprese.

“Nonostante quella che alcuni commentatori considerano attualmente una straordinaria liquidità di Berkshire, la stragrande maggioranza dei vostri soldi rimane investita in azioni; questa preferenza non cambierà.”

Buffett ha lasciato intendere che le valutazioni elevate gli impedivano di effettuare nuovi investimenti, affermando che “spesso, nulla appare interessante”.

Ha inoltre appoggiato Greg Abel, il suo successore designato, paragonando la sua capacità di individuare opportunità di investimento a quella del compianto Charlie Munger.

Analisti di Wall Street su Berkshire Hathaway

Shields di KBW e Meredith di UBS hanno alzato i loro obiettivi di prezzo per le azioni di classe A di Berkshire Hathaway dopo la pubblicazione del bilancio del quarto trimestre 2024.

Brian Meredith ha ribadito il suo rating di acquisto sul titolo e ha aumentato il suo prezzo obiettivo da $803.444 a $836.135.

Meyer Shields ha alzato il suo obiettivo a 775.000 dollari da 750.000 dollari, mantenendo il rating di Market Perform.

L’analista di Keefe, Bruyette & Woods (KBW) ha espresso ottimismo sulle performance azionarie di Berkshire Hathaway dopo il superamento delle aspettative sugli utili per azione e i solidi risultati di sottoscrizione di base di GEICO.

In risposta al recente rapporto sugli utili, KBW ha rivisto al rialzo la stima degli utili per azione (EPS) del 2025 per Berkshire Hathaway, portandola da 30.140 dollari a 31.600 dollari.

Tuttavia, la società ha leggermente ridotto la sua proiezione di EPS per il 2026 a 32.660 dollari da 32.720 dollari, tenendo conto di maggiori entrate assicurative previste, ma di minori entrate non assicurative nei prossimi anni.