O preço das ações da Nikola permanece em um nível crucial, pois os riscos permanecem

O preço das ações da Nikola ( NASDAQ: NKLA ) ficou preso em um nível de suporte crucial enquanto os investidores digerem os resultados financeiros recentes. Ele estava sendo negociado a US$ 0,567 na quinta-feira, um nível importante já que atingiu seu nível mais baixo em junho do ano passado. Caiu mais de 36% este ano e mais de 99% desde o seu ponto mais alto já registado.

Crescimento a um custo significativo

A Nikola Corporation teve um bom desempenho nos últimos anos, enquanto trabalhava para desenvolver seus caminhões a hidrogênio. Ela começou a fabricar seus caminhões HYLA no quarto trimestre e já os entrega aos clientes.

A empresa vendeu 40 caminhões no quarto trimestre, elevando o total de unidades vendidas para 75. Seu número de entregas trimestrais foi superior ao esperado e a administração acredita que venderá entre 300 e 350 caminhões este ano.

No topo de sua orientação, espera-se que o caminhão HYLA gere cerca de US$ 133 milhões em receitas este ano. Os analistas esperam que a receita da empresa chegue a mais de US$ 140 milhões este ano, um grande aumento para uma empresa que faturou US$ 35 milhões em 2023. Sua receita deverá ser de US$ 428 milhões em 2025.

Portanto, à primeira vista, a empresa está indo bem, ajudada por subsídios do governo federal e do estado da Califórnia.

No entanto, existem várias preocupações, o que explica por que as ações caíram drasticamente. Primeiro, o seu crescimento tem um custo e o seu aumento provavelmente será dispendioso. A receita de Nikola no primeiro trimestre foi superior a US$ 7,4 milhões, enquanto seu prejuízo líquido foi superior a US$ 147 milhões.

A tendência deficitária provavelmente continuará mesmo que tenha sido concluído o tratamento com o recall de BEV. No entanto, como vimos com outras empresas como Lucid e Rivian, leva um longo período para uma empresa de veículos elétricos começar a ter lucro.

O desafio para Nikola é que provavelmente precisará arrecadar fundos adicionais, já que encerrou o último trimestre com mais de US$ 345 milhões em dinheiro e equivalentes. Ele também tem US$ 1,2 milhão em dinheiro restrito. Embora sejam somas enormes, existe a possibilidade de arrecadar dinheiro ainda este ano.

O outro desafio para Nikola é que o custo do abastecimento de hidrogénio ainda é elevado, enquanto as questões logísticas são enormes.

Num relatório no início deste ano, a S&P disse que a rede de abastecimento de hidrogénio da Califórnia tinha problemas significativos de fiabilidade. Ele também observou que o combustível de hidrogênio era três vezes maior que o diesel. O mesmo acontece com os próprios caminhões a hidrogênio. Portanto, a adoção desses caminhões pode levar algum tempo.

Previsão do preço das ações Nikola

Gráfico NKLA por TradingView

As ações da NKLA têm apresentado uma forte tendência de baixa este ano, uma vez que as preocupações com os seus lucros e balanço permanecem. Agora está no suporte crucial de US$ 0,5828, seu ponto mais baixo em 14 de março e 18 de janeiro. Além disso, a ação está pairando ligeiramente acima de US$ 0,5333 (mínimo de junho de 2023).

Nikola moveu-se abaixo das médias móveis exponenciais de 50 e 25 dias, que formaram um cruzamento recentemente.

Há sinais de que formou um padrão gráfico de cabeça e ombros, apontando para mais desvantagens. Se isso acontecer, cairá para o próximo nível psicológico de US$ 0,40. No entanto, vender a descoberto é arriscado, uma vez que pode passar por uma grande pressão a descoberto.