Analisi dell’indice DAX: il trend ribassista dei titoli tedeschi è ancora intatto

L’indice DAX ha continuato la sua svendita mentre continuavano i rischi per le economie europea, americana e cinese. Mercoledì è scivolato al minimo di 14.900 euro, il livello più basso dal 24 marzo. L’indice blue-chip tedesco è crollato di oltre il 9% rispetto al livello più alto di quest’anno.

Restano le preoccupazioni economiche

Negli ultimi mesi l’indice tedesco DAX è stato messo sotto pressione a causa del perdurare delle preoccupazioni sull’economia globale. In Europa vi è il rischio che il blocco sprofondi in una recessione. I dati pubblicati da S&P Global hanno mostrato che i PMI dei servizi sono scesi in zona di contrazione.

Il PMI europeo dei servizi è sceso a 48,7 a settembre, mentre il PMI composito è sceso a 47,2. Un valore PMI inferiore a 50 è un segnale che l’economia si sta contraendo. In Germania il PMI dei servizi è sceso a 46,4 mentre in Francia è sceso a 44,1.

Un altro rapporto ha rivelato che le vendite al dettaglio in Europa sono diminuite drasticamente nel mese di agosto. Ad agosto è sceso dell’1,2%, portando ad un aumento su base annua del 2,1%. Gli economisti si aspettavano un calo delle vendite rispettivamente dello 0,3% e dell’1,2%.

Nonostante la debolezza, Christine Lagarde sostiene che la Banca Centrale Europea (BCE) manterrà tassi più alti più a lungo.

Lo stesso sta accadendo in Cina, dove il settore immobiliare è sull’orlo del collasso. Aziende come Country Garden ed Evergrande sono appese a un filo. Questo è importante poiché il settore immobiliare rappresenta la parte più importante dell’economia cinese.

La Cina è anche una parte cruciale di molte società dell’indice DAX. Aziende come BMW, Volkswagen e Mercedes vedono la Cina come il loro mercato più grande.

Nel frattempo, il mercato obbligazionario statunitense sta implodendo mentre i rendimenti salgono ai livelli più alti degli ultimi due decenni. Il rendimento dei titoli a 10 anni è balzato al massimo del 4,70%, mentre quello a 30 anni è salito a oltre il 5%.

Nel loro insieme, le società dell’indice DAX si trovano ad affrontare il rallentamento delle economie nei loro mercati chiave, una liquidità più ristretta e tassi di interesse più elevati.

Previsioni per l’indice DAX

Grafico DAX di TradingView

L’indice DAX 40 ha formato un modello a cuneo ascendente, di cui ho parlato qui . Nell’analisi dell’azione dei prezzi, questo modello è uno dei più ribassisti del mercato. Ora si è spostato sotto i lati inferiori del motivo a cuneo. È anche crollato al di sotto dell’importante supporto a 15.503 euro, i livelli più bassi di luglio e 22 agosto.

Si è spostato al di sotto delle medie mobili a 200 e 50 giorni, mentre il MACD si è spostato al di sotto del punto neutrale. Pertanto, l’ indice continuerà a scendere nei prossimi giorni poiché i venditori mirano al supporto chiave a 14.476 € (minimo del 20 marzo). Questo prezzo è inferiore del 4,67% rispetto al livello attuale.